EXECUTION COPY

CROSSING AGREEMENT

Initial Execution Date: June 15, 2012

Parties:

Her  Majesty  the  Queen  in  Right  of  Canada,  as  represented  by the Minister of Transport
(“Canada”).

-and-

Crossing  Authority  (“Crossing  Authority”),  an  entity  to  be  established  by  Canada
pursuant to and subject to the Laws of Canada after the Initial Execution Date.

-and-

State of Michigan (“Michigan”), in its own right, as represented by its Governor, and by
and  through,  the  Michigan  Department  of  Transportation  (“MDOT”),  a  department  of
Michigan and the Michigan Strategic Fund (“MSF”), a public body corporate and politic
and  public  agency  of  Michigan  (individually  referred  to  as  a  “Michigan  Party”  and
collectively referred to as the “Michigan Parties”).

Synopsis:

The  Crossing  Agreement  provides  a  framework  for  a  Crossing  Authority  established  by
Canada  to  design,  construct,  finance,  operate  and maintain a new International Crossing
between Canada and Michigan, under the oversight of a jointly established International
Authority with three members appointed by Canada and the Crossing Authority and three
members appointed by

the Michigan Parties, and with funding approved by Canada, but

with  no  funding  by  the Michigan Parties.

The Michigan Parties are not obligated to pay

any of the costs of the new International Crossing.

CROSSING AGREEMENT

Her Majesty the Queen in Right of Canada, as represented by the Minister of Transport;
Crossing Authority, an entity to be established by Canada pursuant to and subject to the
Laws  of  Canada  after  the  Initial  Execution  Date;  and  the  State  of  Michigan,  in  its  own
right,  as  represented  by  its  Governor,  and  by  and  through,  the  Michigan  Department  of
Transportation, and the Michigan Strategic Fund hereby agree as follows:

I

HISTORY

In  2001,  Transport  Canada,  the  United  States  Federal  Highway  Administration,  the
Ontario  Ministry  of  Transportation  and  the  Michigan  Department  of  Transportation
formed  the  Canada-United  States-Ontario-Michigan  Border  Transportation  Partnership
(the “Partnership”) to identify and evaluate trans-border infrastructure improvements in
the  Detroit-Windsor  trade  corridor,  with  a  focus  on  the  long  term  studies  needed  to
support this work.

In May 2001, the Partnership launched a Planning, Needs and Feasibility Study (“P/NF”)
to  assess  the  existing  transportation  network  and  long-range  transportation  plans  in
southeast Michigan and southwest Ontario.  The P/NF study was completed in 2004 and
included  a  broad  range  of  recommendations  including  that  a  new  or  expanded
international crossing be constructed and connected to highway networks on both sides of
the border.  The P/NF also recommended that formal environmental assessment processes
be initiated.

Following the completion of the P/NF, the formal environmental assessment process was
launched  to  develop  a  new  or  expanded  Detroit-Windsor  crossing.    A  coordinated
environmental study process was developed to meet the legislative requirements of each
jurisdiction.

Through  the  environmental  assessment  process,  the  location  for  a  new  Detroit-Windsor
crossing, and associated border inspection facilities and freeway connection was selected
in  both  Canada  and  the  United  States  of  America.    The  necessary  environmental
approvals  were  obtained  under  the  Canadian  Environmental  Assessment  Act  (Canada),
the Environmental Assessment Act (Ontario) and the U.S. National Environmental Policy
Act.

II

PURPOSE

This  Agreement  is  to  provide  a  framework  for  the  Crossing  Authority  established  by
Canada to, with the assistance as necessary, but not funding by, Michigan:

(a)

design, construct, finance, operate and maintain the International Crossing
through  the  life  cycle  of  the  International  Crossing  and  design,  construct

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and  finance  the  Michigan  Interchange  prior  to  the  International  Crossing
Opening  Date,  under  the  oversight  of  the  International  Authority
established  by  this  Agreement  with  three  members  appointed  by  Canada
and the Crossing Authority and three members appointed by the Michigan
Parties, with funding as approved by Canada, through one or more Public-
Private  Agreements  with  one  or  more  private  sector  Concessionaires
procured through one or more competitive procurement processes; and

(b)

design,  construct,  finance  and/or  maintain  the  US Federal Plaza, with the
agreement and funding as approved by US Federal Agencies and with any
funding  as  approved  by  Canada,  through  one  or  more  US  Federal  Plaza
Public-Private 

Agreements 

with 

one 

or 

more 

private 

sector

Concessionaires  procured  through  one  or  more  competitive  procurement
processes;

in  order  to  facilitate  international  trade  and  the  efficient  movement  of  legitimate  goods
and  travelers  between  Canada  and  the  United States of America; support the economies
of  Ontario  and  Canada  and  Michigan  and  the United States of America; and benefit the
communities in and around Detroit and in and around Windsor.

III

PARTIES

Section 1.

Her Majesty the Queen in Right of Canada, as represented by the Minister

of Transport (herein referred to as “Canada”), has the sovereign power and authority to
enter into and carry out its obligations as a Party to this Agreement, subject to the terms
and conditions of this Agreement.

Section 2.

An  entity  (herein  referred  to  as  the  “Crossing  Authority”)  shall  be

established  by  Canada  pursuant  and  subject  to  the  Laws  of  Canada  after  the  Initial
Execution Date for the purpose of entering into and carrying out its obligations as a Party
to  this  Agreement  and  shall  have  the  power  and  authority  to  enter  into and carry out its
obligations  as  a  Party  to  this  Agreement,  subject  to  the  terms  and  conditions  of  this
Agreement.

Section 3.

The  State  of  Michigan  (herein  referred  to  as  “Michigan”)  has  the  power

and constitutional authority under Section 5 of Article 3 of the Michigan Constitution of
1963 and authority under other Michigan Law, subject to the requirements of Section 10
of Article 1 of the US Constitution, to enter into and carry out its obligations as a Party to
this  Agreement,  in  its  own  right  and  by  and  through  either  or  both  MDOT  and  MSF,
subject to the terms and conditions of this Agreement.

Section 4.

The  Michigan  Department  of  Transportation  (herein  referred  to  as

“MDOT”), a department of Michigan, has the power and authority to enter into and carry
out its obligations as a Party to this Agreement, subject to the terms and conditions of this
Agreement.

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Section 5.

The Michigan Strategic Fund (herein referred to as “MSF”), a public body

corporate  and  politic  and  a  public  agency  of  Michigan,  has  the  power  and  authority  to
enter into and carry out its obligations as a Party to this Agreement, subject to the terms
and conditions of this Agreement.

Section 6.

Michigan,  MDOT  and  MSF  (herein  individually  referred  to  as  a

“Michigan  Party”  and  collectively  referred  to  as  the  “Michigan  Parties”)  shall,
collectively  or  by or through one or more of the Michigan Parties, as determined by the
Michigan  Parties,  be  responsible  for  the  obligations  of  the  Michigan  Parties  pursuant  to
this Agreement.

IV

INTERPRETATION

Section 1.

When  used  in  this  Agreement  the  following  words  and  terms  have  the

following meanings:

(a)

“Agreement” or “Crossing Agreement” means this Crossing Agreement
including  any  recitals  and  schedules,  as  amended,  supplemented  or
restated from time to time.

(b)

“Applicable Law” means, in respect of any Person, property, transaction,
event  or  other  matter,  as  applicable,  all  present  or  future  (except  as
otherwise  specifically  provided  in  this  Agreement)  Law  relating  or
applicable to that Person, property, transaction, event or other matter.

(c)

“Auditor”  means  a  qualified  professional  accountant  who  deals  at  arms-
length with all of the Parties, licensed to practice public accountancy, and
who  is  authorized  by  Applicable  Law  and  practice  to  express  audit
opinions.

(d)

“Business  Day”  means  any  day  other  than  a  Saturday,  a  Sunday  or  a
statutory holiday in the State of Michigan or the Province of Ontario.

(e)

“Canadian  Contributions”  means,  at  any  particular  time,  all  monies  (in
Canadian currency or converted into Canadian currency at conversion rates
prevailing as at the date paid or provided) and all real or personal property
or services provided (at the fair value as at the date provided in Canadian
currency  or  converted  into  Canadian  currency  at  conversion  rates
prevailing  as  at  the  date  provided),  which  monies  or  monies  for  such
property or services, have been appropriated by the Parliament of Canada
and  have  been  paid  by  Canada  or  provided  by  Canada  to  the  Crossing
Authority  and  paid  by  the  Crossing  Authority,  before  or  after  the  Initial
Execution  Date  and  prior  to  such  particular  time,  for  International
Crossing  Costs,  Michigan  Interchange  Costs,  US  Federal  Plaza  Costs,
Crossing Authority Costs and International Authority Costs.

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(f)

“Canadian  Contributions  Recoupment  Date”  means  any  calendar  year
end at which the Unrecouped Canadian Contributions are zero.

(g)

“Canadian  Crossing”  means  the  bridge,  plaza  and  approach  in  Canada
included  in  the  International  Crossing  Alignment,  but  not  including  the
Windsor-Essex Parkway.

(h)

“Canadian  Crossing  Facilities”  means  all  structures,  facilities  and
improvements related to the Canadian Crossing owned or to be owned by
Canada.

(i)

“Canadian  Crossing  Lands”  means  all  land,  rights-of-way,  property,
rights,  easements  and  interests  for  the  Canadian  Crossing owned or to be
owned by Canada.

(j)

“Canadian  Crossing  Land  Activities”  means  all  activities  of  Canada  or
the Crossing Authority associated with the Canadian Crossing Lands.

(k)

“Canadian Crossing Project Activities” means all activities of Canada or
the  Crossing  Authority  associated  with  the  Canadian  Crossing  Facilities,
other than the Canadian Crossing Land Activities.

(l)

“Canadian Crossing Tolls” means all tolls, fees or other charges for use
of the Canadian Crossing.

(m)

“CBP” means the US Customs and Border Protection.

(n)

“Claims” means any third party claim, action, suit, proceeding, demand or
assessment.

(o)

“Coast  Guard  Permit  Application  Activities”  means  activities
associated with the application to the US Coast Guard for a Bridge Permit
for the construction, operation and maintenance of the Michigan Crossing,
as contemplated in this Agreement.

(p)

“Concessionaire”  means a Private Entity that is party to a Public-Private
Agreement  or  US  Plaza  Public-Private  Agreement  authorized  by  this
Agreement.

(q)

“Crossing  Authority  Costs”  means  all  costs  and  expenses  paid  by  the
Crossing Authority related to overhead and administration, including costs
and expenses related to dispute resolution and litigation, and all costs and
expenses  paid  by  the  Crossing  Authority  related  to  Taxes,  and  associated
with  the  International  Crossing,  the  Michigan  Interchange  or  the  US
Federal  Plaza,  and  related  obligations  under  this  Agreement,  any  Public-
Private Agreement and any US Federal Plaza Public-Private Agreement.

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(r)

“Crossing  Authority  Revenue”  means  all  revenue  received  by  the
Crossing  Authority  (other  than  monies  received  from  Canada,  except
pursuant  to  Section  1  of  Article  X,  and  US  Federal  Agencies
Contributions)  related  to  the  International  Crossing,  the  Michigan
Interchange prior to the International Crossing Opening Date, and the US
Federal  Plaza,  including:  the  Canadian  Crossing  Tolls;  revenue  arising
from  any  Public-Private  Agreement  or  any  US  Federal  Plaza  Public-
Private Agreement; interest or other money on account of investments by
the Crossing Authority; and proceeds of insurance in the event of damage
or  destruction  of  any  portion  of  the  International  Crossing,  the  Michigan
Interchange  prior  to  the  International  Crossing  Opening  Date,  or  the  US
Federal Plaza.

(s)

“Effective  Date”  means  the  later  of  the  date  upon  which  this  Agreement
has  been  executed  by  all  of  Canada,  the  Crossing  Authority  and  the
Michigan  Parties  and  the  date  upon  which  this  Agreement  has  been
approved by the U.S. Secretary of State.

(t)

“Fairness  Monitor”  means  a  Person  engaged  in  accordance  with  this
Agreement to perform the usual functions of a fairness monitor in a public
private  partnership  procurement  process  for  a  comparable  public  private
partnership transaction, to report on any failure to comply with the fairness
requirements  of  the  RFQ  and  RFP,  and  to  produce  the  further  reports
specified in Parts III and IV of Section 5 of Article VI.”

(u)

“Federal  Aid  Eligibility  Requirements”  means  all  requirements  under
US federal Law, as provided in the Stewardship and Oversight Agreement
dated November 29, 2011 between FHWA and MDOT, as amended from
time  to  time,  necessary  for expenditures on a project to be eligible as the
non-federal  share  for  federal  aid  matching  purposes  under  the  FHWA’s
Federal  Aid  Highway  Program;  provided  that,  (a)  in  replacement  of  the
“Buy  America”  provisions  otherwise  applicable  under  the  FHWA’s
Federal  Aid  Highway  Program,  it  shall  be  required  that  all  iron  and  steel
used in Federal Aid Highway Project Activities must be produced in only
the  US  and  Canada  and  (b)  there  shall  be  no  discrimination  in  favour  of
the  US  over  Canada  or  in  favour  of  Canada  over  the  US  with  respect  to
any  products,  materials,  supplies,  labour  or  services  under  any  of  the
Federal Aid Eligibility Requirements.

(v)

“Federal  Aid  Highway  Project  Activities”  means  Michigan  Crossing
Land Activities, Michigan Interchange Land Activities, Michigan Crossing
Project Activities and Michigan Interchange Project Activities.

(w)

“FHWA” means the US Federal Highway Administration.

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(x)

“GAAP”  means,  in  respect  of  Canada  or  Michigan,  as  the  case  may  be,
those  accounting  principles  which  are  recognized  as  being  generally
accepted and which are in effect from time to time.

(y)

“Governmental  Authority”  means  any  domestic  or  foreign  government,
including  any  federal,  provincial,  state,  territorial  or  municipal
government,  and  any  government,  agency,  tribunal,  commission  or  other
authority  exercising  executive,  legislative,  judicial,  regulatory  or
administrative functions of, or pertaining to, such government.

(z)

“GSA” means the US General Services Administration.

(aa)

“Imputed  Cost  of  Unrecouped  Canadian  Contributions”  means,  at
each  calendar  year  end,  the  aggregate  amount  accrued  on  Unrecouped
Canadian  Contributions  in  Canadian  dollars,  during  such  calendar  year,
calculated  at  a  rate  per  annum  equal  to  the  Government  of  Canada
benchmark  long-term  bond  yield  effective  on  the  last  business  day  of the
previous calendar year end, as published by the Bank of Canada (Weekly
Financial  Statistics,  series  V39056),  plus  100  basis  points,  and
compounded annually.

(bb)

“Initial  Execution  Date”  means  the  date  as  of  which  Canada,  as
represented by the Minister of Transport, and Michigan, as represented by
its Governor, have executed this Agreement.

(cc)

“International Authority” means a public body corporate and legal entity
established by this Agreement.

(dd)

“International  Authority  Costs”  means  all  costs  and  expenses  paid  by
the International Authority and funded by the Crossing Authority related to
overhead  and  administration,  including  costs  and  expenses  related  to
dispute  resolution  and  litigation,  and  associated  with  the  International
Authority Oversight.

(ee)

“International  Authority  Oversight”  means  the  oversight  by  the
International  Authority  in  accordance  with  the  provisions  of  Section  5  of
Article VI of this Agreement.

(ff)

“International Crossing” means the Canadian Crossing and the Michigan
Crossing.

(gg)

“International Crossing Alignment” means the location of the Canadian
Crossing  in  Canada  and  the  location  of  the  Michigan  Crossing,  the
Michigan Interchange and the US Federal Plaza in Michigan substantially
consistent  with  the  Detroit  River  International  Crossing  Environmental
Assessment  Study,  Environmental  Assessment  Report  W.O.  04-33-002,
dated December, 2008, approved by the Ontario Minister of Environment
August 11, 2009 and substantially consistent with the Record of Decision

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for  the  Proposed  Detroit  River  International  Crossing,  Wayne  County,
Michigan FHWA-MI-EIS-05-01-R, dated January 14, 2009.

(hh)

“International  Crossing  Costs”  means  all  costs  and  expenses  paid  by
Canada  or  the  Crossing  Authority  associated  with  the  International
Crossing  and  the  International  Crossing  Lands,  including  costs  of  the
International  Crossing  Land  Activities  and  costs  of  the  International
Crossing  Project  Activities,  and  related  obligations  under  this  Agreement
and 

any 

Public-Private 

Agreement 

including 

payments 

to 

a

Concessionaire,  other  than  the  Crossing  Authority  Costs  and  other  than
International Authority Costs.

(ii)

“International Crossing Lands” means the Canadian Crossing Lands and
the Michigan Crossing Lands.

(jj)

“International Crossing Land Activities” means the Canadian Crossing
Land Activities and the Michigan Crossing Land Activities.

(kk)

“International Crossing Opening Date” means the date the International
Crossing is open to transportation by the public.

(ll)

“International  Crossing  Project  Activities”  means  Canadian  Crossing
Project Activities and the Michigan Crossing Project Activities.

(mm) “Law”  means  all  laws  (including  common  law),  by-laws,  ordinances,

rules,  statutes,  regulations,  treaties,  orders,  rules,  judgments  and  decrees,
and  all  official  directives,  rules,  guidelines,  notices,  approvals,  orders,
policies  and  other  requirements  of  any  Governmental  Authority,  having
the force of law, and shall include, with respect to the applicability of state
law  to  the  internal  operations  of  the  International  Authority,  the  legal
doctrine  and  principles  developed  in  judicial  decisions  involving  entities
formed under an agreement entered into pursuant to Section 10 of Article I
of the US Constitution.

(nn)

“Michigan Crossing” means the bridge and approach, including the plaza,
in  Michigan  included  in  the  International  Crossing  Alignment,  but  not
including the Michigan Interchange and the US Federal Plaza.

(oo)

“Michigan  Crossing  Facilities”  means  all  structures,  facilities  and
improvements related to the Michigan Crossing owned or to be owned by
Michigan.

(pp)

“Michigan  Crossing  Lands”  means  all  land,  rights-of-way,  property,
rights,  easements  and interests for the Michigan Crossing owned or to be
owned by Michigan.

(qq)

“Michigan  Crossing  Lands  Activities”  means  all  activities  of  the
Michigan Parties upon request of the Crossing Authority and all activities

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of  Canada  or  the  Crossing  Authority,  associated  with  the  Michigan
Crossing Lands.

(rr)

“Michigan  Crossing  Project  Activities”  means  all  activities  of  the
Michigan Parties upon request of the Crossing Authority and all activities
of  Canada  or  the  Crossing  Authority,  associated  with  the  Michigan
Crossing Facilities, other than the Michigan Crossing Land Activities.

(ss)

“Michigan Interchange” means the interchange between Interstate 75 and
the  Michigan  Crossing  or  the  US  Federal  Plaza,  included  in  the
International Crossing Alignment.

(tt)

“Michigan  Interchange  Costs”  means  all  costs  and  expenses  paid  by
Canada  or  the  Crossing  Authority  associated  with  the  Michigan
Interchange  and  the  Michigan  Interchange  Lands,  including  the  costs  of
the  Michigan  Interchange  Land  Activities,  the  costs  of  the  Michigan
Interchange  Project  Activities  and  related  obligations  under  this
Agreement  and  any  Public-Private  Agreement,  including  payments  to  a
Concessionaire,  other  than  the  Crossing  Authority  Costs  and  other  than
International Authority Costs.

(uu)

“Michigan  Interchange  Facilities”  means  all  structures,  facilities  and
improvements related to the Michigan Interchange owned or to be owned
by Michigan.

(vv)

“Michigan  Interchange  Lands”  means  all  land,  rights-of-way,  property,
rights,  easements  and  interests  for  the  Michigan  Interchange  owned  or  to
be owned by Michigan.

(ww) “Michigan  Interchange  Land  Activities”  means  all  activities  of  the

Michigan Parties upon request of the Crossing Authority and all activities
of  Canada  or  the  Crossing  Authority  prior  to  the  International  Crossing
Opening Date, associated with the Michigan Interchange Lands.

(xx)

“Michigan  Interchange  Project  Activities”  means  all  activities  of  the
Michigan Parties upon request of the Crossing Authority and all activities
of  Canada  or  the  Crossing  Authority  associated  with  the  design  and
construction  of  the  Michigan  Interchange  Facilities  prior  to  the
International Crossing Opening Date, other than the Michigan Interchange
Land Activities.

(yy)

“Ontario” means Her Majesty the Queen in Right of Ontario.

(zz)

“Parties”  means  Canada  and  Michigan  upon  and  after  the  Initial
Execution  Date  and  Canada  and  Michigan  and  each  of  the  Crossing
Authority,  MDOT  and  MSF  upon  and  after  execution  of  this  Agreement
by the Crossing Authority, MDOT and MSF, respectively.

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(aaa)

“Permitted Encumbrances” means, with respect to lands or any interests
therein of any Person, licences, easements, rights-of-way and rights in the
nature  of  easements  (including,  without  limitation,  licences,  easements,
rights-of-way  and  rights  in  the  nature  of  easements  for  public-ways,
sewers,  drains,  gas,  steam,  water  mains,  electric  light  and  power,  or
telephone  conduits,  poles,  wires  and  cables)  which  do  not  materially
impair the use of the affected land for the purpose for which it is used by
that Person;

(bbb) “Person”  means  any  natural  person,  sole  proprietorship,  partnership,

corporation,  trust,  joint  venture,  any  Governmental  Authority  or  any
incorporated or unincorporated entity or association of any nature.

(ccc)

“Presidential Permit Application Activities” means activities associated
with  the  application  to  the  US  Department  of  State  for  a  Presidential
Permit for the construction, connection, operation and maintenance of the
Michigan Crossing, as contemplated in this Agreement.

(ddd) “Private Entity” means any non-governmental business entity.

(eee)

“Public-Private Agreement” means any agreement between the Crossing
Authority  and  a  Concessionaire  (i)  prior  to  the  International  Crossing
Opening  Date  providing  for  any  one  or  more  of  the  design,  construction,
financing,  operation  and  maintenance  of  the  International  Crossing;  (ii)
prior to the International Crossing Opening Date providing for any one or
more  of  the  design  and  construction  of  the  Michigan  Interchange;  or  (iii)
after  the  International  Crossing  Opening  Date  providing  for  any  one  or
more of the improvement, operation and maintenance of the International
Crossing.

(fff)

“Public-Private  Agreement  Requirements”  means  the  Public-Private
Agreement Requirements in Section 3 of Schedule B to this Agreement.

(ggg) “RFP”  means  a  request  by  the  Crossing  Authority  to  potential

Concessionaires  (i)  prior  to  the  International  Crossing  Opening  Date
requesting  proposals  for  any  one  or  more  of  the  design,  construction,
financing,  operation  and  maintenance  of  the  International  Crossing;  (ii)
prior  to the International Crossing Opening Date requesting proposals for
any  one  or  more  of  the  design  and  construction  of  the  Michigan
Interchange;  or  (iii)  after  the  International  Crossing  Opening  Date
requesting  proposals  for  any  one  or  more  of  the  improvement,  operation
and  maintenance  of  the  International  Crossing;  and  providing  for  the
process  of  evaluation  and  selection  of  the  Concessionaire,  in  compliance
with the RFP Process Requirements.

(hhh) “RFP  Process  Requirements”  means  the  RFP  Process  Requirements  in

Section 2 of Schedule B to this Agreement.

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(iii)

“RFQ”  means  a  request  by  the  Crossing  Authority  to  potential
Concessionaires  (i)  prior  to  the  International  Crossing  Opening  Date
requesting  qualifications  to  undertake  any  one  or  more  of  the  design,
construction,  financing,  operation  and  maintenance  of  the  International
Crossing; (ii) prior to the International Crossing Opening Date requesting
qualifications to undertake any one or more of the design and construction
of  the  Michigan  Interchange;  or  (iii)  after  the  International  Crossing
Opening  Date  requesting  qualifications  for  any  one  or  more  of  the
improvement,  operation  and  maintenance  of  the  International  Crossing;
and providing for the process of evaluation and selection of a short-list of
potential  Concessionaires  to  respond  to  an  RFP,  in  compliance  with  the
RFQ Process Requirements.

(jjj)

“RFQ  Process  Requirements”  means  the  RFQ  Process  Requirements  in
Section 1 of Schedule B to this Agreement.

(kkk) “Tax” or “Taxes” means all taxes, charges, fees, levies, imports and other

assessments  and  payments  in  lieu  of  tax,  including  income,  sales  use,
goods  and  services,  value  added,  capital,  capital  gains,  alternative,  net
worth,  transfer,  profits,  withholding,  payroll,  employer  health,  excise,
franchise,  real  property  and  personal  property  taxes  and  any  other  taxes,
customs  duties,  fees,  assessments,  royalties,  duties,  deductions,
compulsory loans or similar charges in the nature of tax, including pension
plan  contributions,  employment  insurance  payments  and  workers
compensation premiums, together with any installments, and any interest,
fines  and  penalties,  imposed  by  any  Governmental  Authority,  whether
disputed or not.

(lll)

“Unrecouped  Canadian  Contributions”  means,  at  each  calendar  year
end,  the  amount,  if  any,  by  which  the  aggregate  of  the  International
Crossing  Costs,  the  Michigan  Interchange  Costs,  the  US  Federal  Plaza
Costs,  the  Crossing  Authority  Costs,  the  International  Authority  Costs
prior  to  such  time  and  the  aggregate  amount  of  Imputed  Cost  of
Unrecouped Canadian Contributions compounded at any calendar year end
at and prior to such time, exceeds the aggregate of the Crossing Authority
Revenue and the US Federal Agencies Contributions prior to such time, all
amounts  in  Canadian  currency  or  converted  into  Canadian  currency  at
conversion rates prevailing as at the date paid or received as the case may
be.

(mmm)“US” means the United States of America.

(nnn) “US Coast Guard” means United States Coast Guard.

(ooo) “US  Federal  Agencies”  means  CBP,  GSA  and  any  other  US  federal

government agency as applicable in the context.

11 of 44

(ppp) “US  Federal  Agencies  Contributions”  means  all  monies  (in  Canadian

currency  or  converted  into  Canadian  currency  at  conversion  rates
prevailing as at the date paid or provided) paid or provided by one or more
US  Federal  Agencies  to  the  Crossing  Authority  for  the  US  Federal  Plaza
Costs.

(qqq) “US Federal Plaza” means the plaza in Michigan for use by one or more

US Federal Agencies included in the International Crossing Alignment.

(rrr)

“US  Federal  Plaza Costs” means all costs and expenses paid by Canada
or the Crossing Authority associated with the US Federal Plaza and the US
Federal  Plaza  Lands,  including  the  costs  of  the  US  Federal  Plaza  Land
Activities, the costs of the US Federal Plaza Project Activities and related
obligations under this Agreement and any US Federal Plaza Public-Private
Agreement,  including  payments  to  a  Concessionaire,  other  than  the
Crossing Authority Costs and other than International Authority Costs.

(sss)

“US  Federal  Plaza  Facilities”  means  all  structures,  facilities  and
improvements  related  to  the  US  Federal  Plaza  owned  or  to  be  owned  by
one  or  more  of  the  Michigan  Parties  or  one  or  more  of  the  US  Federal
Agencies  as  determined  by  the  Crossing  Authority,  in  consultation  with
the  appropriate  Michigan  Parties,  and  the  appropriate  US  Federal
Agencies.

(ttt)

“US Federal Plaza Lands” means all land, rights-of-way, property, rights,
easements  and  interests,  if  any,  determined  by  the  Crossing  Authority  (in
consultation  with  Michigan) and the appropriate US Federal Agencies, to
be necessary for the US Federal Plaza, and owned or to be owned by one
or  more  of  the  Michigan  Parties  or  one  or  more  of  the  US  Federal
Agencies  as  determined  by  the  Crossing  Authority  (in  consultation  with
the  appropriate  Michigan  Parties)  and  the  appropriate  US  Federal
Agencies.

(uuu) “US Federal Plaza Lands Activities” means all activities of the Michigan

Parties upon request of the Crossing Authority and all activities of Canada
or the Crossing Authority, associated with the US Federal Plaza Lands.

(vvv) “US  Federal  Plaza  Project  Activities”  means  all  activities  of  the

Michigan Parties upon request of the Crossing Authority and all activities
of Canada or the Crossing Authority, associated with the US Federal Plaza
Facilities, other than the US Federal Plaza Land Activities.

(www) “US  Federal  Plaza  Public-Private  Agreement”  means  any  agreement

between  the  Crossing  Authority  and  a  Concessionaire  (i)  prior  to  the
International Crossing Opening Date providing for any one or more of the
design, construction, financing and maintenance of the US Federal Plaza;
or (ii) after the International Crossing Opening Date replacing a prior US

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Federal Plaza Public-Private Agreement and providing for any one or more
of the improvement and/or maintenance of the US Federal Plaza.

Section 2.

Headings.  The division of this Agreement into sections and the insertion

of headings are for convenience of reference only and are not to affect the construction or
interpretation of this Agreement.

Section 3.

Number.  Words importing the singular include the plural and vice versa

and words importing gender include all genders.

Section 4.

Including.  The term “including” shall be interpreted to mean “including

without limitation”.

Section 5.

Responsible for.  The term “responsible for” shall be interpreted to mean

to  undertake  or  cause  to  be  undertaken,  the  relevant  activities  and be liable for all costs
and  expenses  in  respect  thereof;  in  the  case  of  Canada,  subject  to  all  procedures  and
approvals  required  by  Canada  for  the  payment  of  funds,  including  appropriation  by  the
Parliament  of  Canada,  to  pay  for  such  costs  and  expenses;  in  the  case  of  the  Crossing
Authority,  subject  to  availability  of  Crossing  Authority  Revenue  or  Canadian
Contributions to pay for such costs and expenses and US Federal Agencies Contributions
to pay for US Federal Plaza Costs, as applicable; and in the case of the Michigan Parties,
subject to availability of the Canadian Contributions to pay for such costs and expenses.

Section 6.

Costs and Expenses.  The term “costs and expenses” shall be interpreted

to mean amounts paid by a Party to third parties on a cost recovery basis.

Section 7.

Fund/Funding.    The  terms  “fund”  and  “funding”  shall  be  interpreted  to

mean to provide all monies required to pay for the costs and expenses incurred in respect
of  the  relevant  activities  without  any  requirement  for  reimbursement  (except  for
recoupment of the Canadian Contributions and for US Federal Agencies Contributions, as
provided  in  this  Agreement);  in  the  case  of  Canada,  subject,  to  all  procedures  and
approvals  required  by  Canada  for  the  payment  of  funds,  including  appropriation  by  the
Parliament of Canada; and in the case of  the Crossing Authority, subject to availability of
Crossing  Authority  Revenue  or  Canadian  Contributions  to  pay  for  such  costs  and
expenses  and  US  Federal  Agencies  Contributions  to  pay  for  US  Federal Plaza Costs, as
applicable.  The terms “fund” and “funding” shall also be interpreted to mean “to provide
real or personal property or services in lieu of monies in respect of the relevant activities
without  any  requirement  for  reimbursement  (except  for  recoupment  of  the  Canadian
Contributions  as  provided  in  this  Agreement),  subject  to  all  procedures  and  approvals
required  by  Canada,  for  the  gift,  contribution  or  delivery  of  real  or  personal  property  or
services.

Section 8.

Requirements.    The  term  “Requirements”  in the context of RFP Process

Requirements,  RFQ  Process  Requirements  and  Public-Private  Agreement  Requirements
and substantial compliance therewith shall not be interpreted to preclude other provisions,
not inconsistent with those “Requirements”.

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Section 9.

Calculation of Time Periods.  When a time is expressed herein to begin

or end at, on or within a specified day, or to continue to or within a specified day, the time
period includes that day.  When a time period is expressed herein to begin after or to be
from a specified day, the time period does not include that day.  Where anything is to be
done within a time period expressed hereinafter, from or before a specified day, the time
period does not include that day. If the last day of a time period is not a Business Day, the
time period shall end on the next Business Day.

Section 10.

References  to  Law.    Any  reference  to  any  Michigan  Law,  or  to  any

section  of  or  any  definition  in  any  Michigan  Law,  in  respect  of  the  power  or  authority,
and  all  procedures  and  approvals  required  by  Michigan  Law  related  thereto,  of  any
Michigan  Party  to  enter  into  and  carry  out  its  obligations  as  a  Party  to  this  Agreement,
shall  be  deemed  to  be  reference  to  such  Law  or  section  or  definition  in  effect  as  at  the
date  the  Michigan  Party  became  a  Party.    Any  other  reference  to  any  Law,  or  to  any
section of or any definition in any Law, shall be deemed to be reference to such Law or
section or definition as amended, supplemented, substituted, replaced or re-enacted from
time to time.

Section 11.

Schedules.  The following schedules are attached to and form part of this

Agreement:

Schedule A

Post Canadian Contributions Recoupment Date

Schedule B

Procurement  Requirements  for  International
Crossing

V

CROSSING AUTHORITY

Section 1.

Creation and Mandate.  Canada shall establish the Crossing Authority as

an entity under and subject to the Laws of Canada.

Section 2.

Capacity  and  Powers.    The  Crossing  Authority  shall  have  the  capacity,

rights, and powers of a natural person, may carry on its activities throughout Canada and
shall have the capacity to carry on its activities, conduct its affairs and exercise its powers
in Michigan to the extent that the Laws of Michigan and the US permit.

Section 3.

Structure, Organization & Governance.  The members of the Crossing

Authority shall consist of Canada and, at the discretion of Canada, Ontario.  The directors
of the Crossing Authority shall be appointed by Canada and, at the discretion of Canada,
Ontario.

Section 4.

Consultation with International Authority and Michigan Parties.  The

Crossing  Authority  shall consult with individual members of the International Authority
and  with  staff,  attorneys,  and  consultants  of  the  Michigan  Parties  as  designated  by  the
Governor  of  Michigan,  in  development  of  the  RFQ,  the  RFP,  the  draft  of  the  Public-

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Private Agreement to be included in the RFP, and the process for selection of the Fairness
Monitor.

Section 5.

Selection of Fairness Monitor.  The Crossing Authority, jointly with the

Michigan  Parties  as  designated  by  the  Governor  of  Michigan,  shall  select  the  Fairness
Monitor  to  perform  the  monitoring  role  over  the  public-private  partnership  procurement
process  provided  for  in  Section  5  of  Article  VI  and  to  be  responsible  to  the  Crossing
Authority  and  the  International  Authority  for  producing  the  reports  required  to  be
delivered pursuant to Parts III and IV of Section 5 of Article VI.  The Crossing Authority,
jointly  with  the  Michigan  Parties  as  designated  by  the  Governor  of  Michigan,  shall
present the selected Fairness Monitor to the International Authority for approval.

Section 6.

Engagement  of  Fairness  Monitor.    Upon  approval  by  the  International

Authority  of  the  Fairness  Monitor,  the  Crossing  Authority  shall  engage  the  Fairness
Monitor  to  perform  its  monitoring  role  over  the  public-private  partnership  procurement
process  provided  for  in  Section  5  of  Article  VI  and  to  be  responsible  to  the  Crossing
Authority  and  the  International  Authority  for  producing  the  reports  required  to  be
delivered  pursuant  to  Parts  III  and  IV  of  Section  5  of  Article  VI.    The  terms  of
engagement  shall  require  the  Fairness  Monitor  to  be  free  of  any  conflict  of  interest
throughout the period of the engagement.

VI

INTERNATIONAL AUTHORITY

Section 1.

Creation and Mandate.  The International Authority is hereby established

as a public body corporate and legal entity pursuant to this Agreement, in accordance with
Applicable  Law,  including  Section  10  of  Article  1  of  the  US  Constitution,  Section  5  of
Article  3  of  the  Michigan  Constitution of 1963 and the Urban Cooperation Act of 1967
Act 7 of 1967 (Ex. Sess) (Michigan).

Section 2.

Capacity and Powers.

The International Authority shall be a legal entity separate and distinct from the Parties.
The International Authority shall have the capacity, rights and powers of a natural person,
including,  in  its  own  name  to  make  and  enter  into  contracts,  to  employ  agents  or
employees,  to  acquire,  hold  or  dispose  of  property,  to  incur  debts,  liabilities  or
obligations,  provided  that  such  debts,  liabilities  or  obligations  do  not  constitute  debts,
liabilities or obligations of any of the Parties, and to cooperate with Canada, the Crossing
Authority and the Michigan Parties.  The International Authority may sue and be sued in
its  own  name.    The  International  Authority  shall  not  be  operated  for  profit.    The
International  Authority  may  not  condemn  property  in  Michigan.    The  International
Authority shall not impose any Taxes.

The  internal  governance,  activities  and  operations  of  the  International  Authority,
including  meetings,  deliberations  and  decisions  of  the  International  Authority,  and  all
information  related  thereto,  shall  be  subject  to  and  governed  by  Applicable  Law,

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including, but not limited to, Section 10, of Article 1 of the US Constitution and judicial
interpretations  thereof.  The  International  Authority  shall  adopt  such  by-laws,  rules  and
regulations with respect to the conduct of its affairs, not inconsistent with this Agreement
or  Applicable  Law,  as  it  may  deem  necessary  or  proper,  including  by-laws,  rules  and
regulations  to  ensure  that  information  provided  by  the  Crossing  Authority  or  the
Michigan Parties to the International Authority shall remain confidential and shall not be
disclosed  to  any  third  party,  except  as  permitted  by  the  Crossing  Authority  or  the
Michigan Parties, respectively.

Section 3.

Structure, Organization & Governance.

Appointment and Term

The International Authority shall have a board consisting of six (6) members.  Within one
(1)  month  after  the  Effective  Date,  Canada  shall  appoint  two  (2)  members  and  the
Crossing Authority shall appoint one (1) member and the Michigan Parties shall appoint
three (3) members, in accordance with Applicable Law.  Members appointed prior to the
International Crossing Opening Date shall be appointed for a term ending on the date one
(1) year after the International Crossing Opening Date.  Members appointed after the date
one (1) year after the International Crossing Opening Date shall be appointed for a term
of three (3) years.  Members may be re-appointed upon expiration of a term.

Qualifications

It  shall  be  a  condition  of  qualification  that  members,  at  the  time  of  appointment  and
throughout their term:

(a)

shall  be  at  least  eighteen  (18)  years  of  age  and  a  citizen  and  resident  of
Canada or a citizen of the United States and resident of Michigan;

(b)

shall not owe a duty under Applicable Law as an elected or public official
to any Governmental Authority, that would conflict with the duty that the
member  would  owe  to  the  best  interests  of  the  International  Crossing
under this Agreement; and

(c)

shall not directly or indirectly engage in providing goods to or services in
respect  of  the  International  Crossing  and  shall  not  directly  or  indirectly
compete in respect of the International Crossing.

Removal and Vacancies

A member may only be removed by the Party or Parties that appointed the member and
prior  to  the  date  one  (1)  year  after  the  International  Crossing  Opening  Date  only  if  the
member  ceases  to  comply  with  the  qualifications  provided  for  in  this    Section  3  or  as
otherwise  provided  by  Applicable  Law.    A  member  shall  be  removed  by  the  Party  or
Parties that appointed the member if the member ceases to comply with the qualifications
provided  for  in  this  Section  3  or  as  otherwise  provided  by  Applicable  Law.    A  vacancy

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arising out of resignation, death or removal of a member shall be filled expeditiously by
the Party or Parties that appointed the member.

Duties

Members  shall  act  honestly  and  in  good  faith  with  a  view  to  the  best  interests  of  the
International  Crossing,  and  exercise  the  care,  diligence  and  skill  a  reasonably  prudent
person  would  exercise  in  comparable  circumstances.  Members  shall  at  all  times  act  in
good faith and in a diligent and timely manner, and a vote in favour of approval  by the
International Authority shall not be unreasonably withheld.

Chair

Canada shall designate a member as the chairperson of the International Authority within
one (1) month after the Effective Date and from time to time thereafter during the period
to  the  date  five  (5)  years  after  the  International  Crossing  Opening  Date.    The  Michigan
Parties  shall  designate  a  member  as  the  chairperson  of the International Authority, from
time to time, during the five (5) year period commencing on the date five (5) years after
the  International  Crossing  Opening  Date  and  the  chairperson  of  the  International
Authority  shall  alternate  thereafter  every  five  (5)  years  between  a  member  designated,
from  time  to  time,  by  Canada  and  a  member  designated,  from  time  to  time,  by  the
Michigan Parties.

Section 4.

Decisions of the International Authority.

Meetings

The  chairperson  shall  call  a  meeting  of  the  International  Authority  at  least  once  in  each
calendar  year,  within  three  (3)  Business  Days  after  receipt  of  a  request  by  the  Crossing
Authority  for  approval  pursuant  to  Section  5  of  this  Article  VI,  and  within  three  (3)
Business  Days  after  receipt  of  a  request  by  any  member,  by  delivering  written notice of
the meeting to each of the members.  The notice of the meeting shall specify the date of
the  meeting,  which  shall  not  be  earlier  than  ten  (10)  Business  Days  and  not  later  than
fifteen (15) Business Days after the date of the notice of meeting, and the time, place and
agenda for the meeting.

Notwithstanding  the  foregoing,  the  chairperson  shall  call  a  meeting  of  the  International
Authority  within  two  (2)  Business  Days  after  receipt  of  language  from  a  sole  arbitrator
pursuant to C (iv) of Part I of Section 5 of this Article VI. The notice of the meeting shall
specify the date of the meeting, which shall not be earlier than two (2) Business Days and
not later than three (3) Business Days after the date of the notice of the meeting, and the
time,  place  and  agenda  of  the  meeting.    Notice  of  a  meeting  may  be  waived  by  all  the
members.

Meetings  shall  be  held  either  in  Detroit,  Michigan  or  Windsor,  Ontario,  except  as
otherwise  agreed  by  all  the  members.    Meetings  may  be  conducted  by  telephone
conference call, video-conferencing or other means of communication which may become
available  through  technological  advancement,  if  and  to  the  extent  permitted  by

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Applicable  Law,  and  members  participating  in  such  meetings  by  such  means  shall  be
deemed to be present at such meetings. Meetings shall be open to the public, if and to the
extent required by Applicable Law.

Quorum

At least four (4) members must be present in a meeting to constitute a quorum.  If there is
no  quorum,  the  meeting  may  be  adjourned  to  the  same  place  at  a  date  and  time
established  by  the  chairperson  of  the  International  Authority  not  earlier  than  four  (4)
Business  Days  nor  later  than  ten  (10)  Business  Days  thereafter.    Written  notice  of  the
date,  time  and  place  of  the  adjourned  meeting,  which  states  that  the  quorum  at  the
adjourned  meeting  shall  be  deemed  to  consist  of  the  members  present  at  the  meeting,
shall  be  delivered  to  each  of  the  members  and  to  the  Parties  not  later  than  three  (3)
Business  Days  prior  to  the  date  of  the  adjourned  meeting.  If  there  is  no  quorum  at  the
adjourned  meeting,  the  members  present  shall  be  deemed  to  constitute  a  quorum  at  the
adjourned meeting.

Notwithstanding  the  foregoing,  if  there  is  no  quorum  at  a  meeting  called  to  consider
language from a sole arbitrator pursuant to C (iv) of Part 1 of Section 5 of this Article VI,
the  meeting  may  be  adjourned  to  the  same  place  at  a  date  and  time  established  by  the
chairperson  of  the  International  Authority  not  earlier  than  three  (3)  Business  Days  nor
later than five (5) Business Days thereafter.  Written notice of the date, time and place of
the  adjourned  meeting,  which  states  that  the  quorum  at  the  adjourned  meeting  shall  be
deemed to consist of the members present at the meeting, shall be delivered to each of the
members and to the Parties not later than two (2) Business Days prior to the date of the
adjourned meeting. If there is no quorum at the adjourned meeting, the members present
shall be deemed to constitute a quorum at the adjourned meeting.

If  there are no current members appointed by Canada and the Crossing Authority, or no
current members appointed by the Michigan Parties, in either case for a period of at least
thirty (30) days, at least three (3) members present shall be deemed to constitute a quorum
at  any  meeting  thereafter  until  at  least  one  of  the  vacancies  is  filled  by  Canada  or  the
Crossing  Authority  if  there  are  no  current  members  appointed  by  Canada  and  the
Crossing Authority, or by the Michigan Parties if there are no current members appointed
by the Michigan Parties, as the case may be.
.

Decisions

Except as otherwise provided in this Section 4, all decisions of the International Authority
shall be passed by a vote for approval by a majority of members present  including a vote
for approval by at least one member appointed by Canada or the Crossing Authority and a
vote  for  approval  by  at  least  one  member  appointed  by  the  Michigan  Parties.    Any
member present and not voting shall for all purposes in this Section 5 be deemed to have
voted against approval.

18 of 44

If  there  is  no  quorum  at  the  adjourned  meeting,  and  therefore  the  members  present  are
deemed to constitute a quorum; or if there are no current members appointed by Canada
and the Crossing Authority or no current members appointed by the Michigan Parties, for
a  period  of  at  least  thirty  (30)  days,  and  therefore  three  (3)  members  are  deemed  to
constitute a quorum: then, all decisions of the International Authority shall be passed by a
majority of the members present and without the requirement for a vote for approval of at
least one member appointed by Canada or the Crossing Authority, if there is no member
appointed by Canada or the Crossing Authority present; and a vote for approval of at least
one  member  appointed  by  the  Michigan  Parties,  if  there is no member appointed by the
Michigan Parties present.

Except  as  otherwise  provided  in  this  Section  4,  a  tie  vote  or  a  vote  for  approval  by  a
majority of members present without a vote for approval of at least one of the members
appointed by Canada or the Crossing Authority and a vote for approval of at least one of
members  appointed  by  the  Michigan  Parties,  shall  be  deemed  to  be  a  deadlock  (in  this
Article VI and in Article XIV, a “deadlock”).

Notwithstanding the foregoing, if, at any time prior to one (1) year after the International
Crossing Opening Date, all three members appointed by the Michigan Parties have been
removed,  whether  or  not  replaced,  and  there  is  a  deadlock  (in  this  Article  VI  and  in
Article  XIV,  a  “post  member  removal  deadlock”),  all  decisions  of  the  International
Authority  shall  be  passed  by  a  majority  of  the  members  present  and  voting  and  without
the  requirement  for  a  vote  for  approval  of  at  least  one  member  appointed  by  Canada  or
the Crossing Authority and a vote for approval of at least one member appointed by the
Michigan Parties, and the chairperson shall have a second and decisive vote in the case of
a tie vote.

If there is a deadlock (except a post member removal deadlock) the dispute giving rise to
the deadlock may be submitted to dispute resolution in accordance with the procedure set
out in Article XIV.  If there is a deadlock (except a post member removal deadlock), the
chairperson  shall,  within  two  (2)  Business  Days  after  the  date  of  the  deadlock,  issue  a
written  report  to  the  members  and  the  Parties  describing  the  dispute  giving  rise  to  the
deadlock and the position of each of the members on the dispute.

Section 5.

International Authority Approvals and Oversight.

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Approvals.

Michigan Lands Acquisitions

The  Crossing  Authority  shall  submit  requests  to  acquire  the  Michigan  Crossing  Lands,
the  Michigan  Interchange  Lands  and  the  US  Federal  Plaza  Lands  to  the  International
Authority  for  approval,  as  required  by  Section  1  of  Article  VIII.    The  International
Authority  shall  approve  such  requests  unless  the  International  Authority  determines,
acting  reasonably  and  in  the  best  interests  of  the  International  Crossing,  that  such
acquisition  is  not  necessary  for  the  Michigan  Crossing,  the  Michigan  Interchange or the
US Federal Plaza, respectively.

Michigan Lands Leases, etc.

The  Crossing  Authority  shall  submit  requests  to  lease,  licence  or  otherwise  grant  a
property  interest  in  the  Michigan  Crossing  Lands  to  the  Crossing  Authority  or  the  US
Federal  Plaza  Lands  to  the  Crossing  Authority  or  one  or  more  of  the  US  Federal
Agencies,  for  approval,  as  required  by  Section  2  of  Article  VIII.    The  International
Authority  shall  approve  such  requests  unless  the  International  Authority  determines,
acting  reasonably  and  in  the  best  interests  of  the  International  Crossing,  that such lease,
licence  or  other  grant  of  a  property  interest  is  not  appropriate  for  and  not  in  the  best
interests of the International Crossing.

RFQ, RFP & Concession Agreement

With  respect  to  any  RFQ,  RFP  or  Public-Private  Agreement  prior  to  the  International
Crossing Opening Date and with respect to any Public-Private Agreement that is likely to
extend  the  Canadian  Contribution  Recoupment  Date  or  extend  beyond  the  Canadian
Contribution    Recoupment  Date,  the  Crossing  Authority  shall  present  the  RFQ,  RFP,
Public-Private  Agreement  and  the  selection  of  the  Fairness  Monitor  to  the  International
Authority for approval in accordance with the following provisions:

Part  I.    Each  of the RFQ, RFP and the final draft form of the Public-Private Agreement
shall  be  presented  to  the  International  Authority  for  approval.   With  respect  to  approval
by the International Authority of the RFQ or RFP, such approval shall constitute authority
for implementation of the public private partnership procurement process in a manner that
is materially consistent with the RFQ and RFP approved by the International Authority.
All members of the International Authority shall have discretion in voting for or against
any approval under this Part I, subject to compliance with the following:

A.

Members  shall  at  all  times  act  in  good  faith  and  in  a  diligent  and  timely

manner, and a vote in favour of approval shall not be unreasonably withheld.

B.

Each member voting against approval of a document must indicate which

terms  (or  lack  of  what  terms)  in  the  document  proposed  for  approval  has  caused  that
member to vote against approval, provided that a member shall not vote against approval
of  a  document  based  upon  any  terms  in  the  document  proposed  for  approval  that  were

20 of 44

included  in  a  previous  draft  of  the  document  that  was  approved  by  the  International
Authority,  unless  other  terms  in  the  proposed  document  have  changed  from  the  prior
document in a manner that impacts the effect of the terms that have caused the member to
vote against approval. Each member voting against approval of a document must provide
at or before the time of the vote alternative language (or additional language) which that
member would approve.  Any such language (or additional language) shall be consistent
with each of the following:

i.

The  framework  agreed  upon  in  the  Crossing  Agreement  to

implement  the  International  Crossing,  the  Michigan  Interchange  and  the  U.S.  Federal
Plaza and the previous draft of the RFQ, RFP and Public-Private Agreement approved by
the International Authority;

ii.

Market  requirements,  and  predominant  public  private  partnership

procurement  best  practices  as  established  in  public  private  partnership  transactions  of
similar size and scope that have closed;

iii.

Affordability, financial viability and cost effective implementation

of the International Crossing, the Michigan Interchange and the U.S. Federal Plaza; and

iv.

The requirements of Schedule B of this Crossing Agreement.

C.

Deadlocks  are  subject  to  expedited  arbitration  pursuant  to  Article  XIV.

The  Dispute  to  be  resolved  by  binding  arbitration  shall  be  whether  each  member  who
voted against approval complied with A and B of this Part I of Section 5.  If (a) a member
voted against approval and provided alternative or additional language in respect of more
than one term or lack of more than one term, or (b) more than one member voted against
approval  and  provided  alternative  language  or  additional  language  in  respect  of  one  or
more terms or lack of one or more terms, then the sole arbitrator shall resolve all of the
Disputes in one arbitration.

i.

If  the  sole  arbitrator  determines  that  any  such  member  did  not

comply  with  A  and  B  of  this  Part  I,  such  member  shall  be  deemed  to  have  voted  for
approval  and  the  vote  of  the  International  Authority  on  the  matter  in  Dispute  shall  be
revised accordingly.

ii.

If  the  sole  arbitrator  determines  that  any  such  member  has

complied  with  A  and  B  of  this  Part  I  of  Section  5,  the  sole  arbitrator  shall  determine
whether the language in the document proposed for approval, or the language provided
by  any  such  member,  or  any  alternative  language  submitted  by  one  or  both  of  the
Crossing  Authority  and  the  Executive  Office  of  the  Governor  of  Michigan  to  the  sole
arbitrator  during  the  arbitration  is  most  consistent,  in  all  material  respects,  with  B  (i)
through (iv) of this Part I of Section 5.

iii.

If  the  language  determined  by  the  sole  arbitrator  to  be  most

consistent, in all material respects, with B (i) through (iv) of this Part I of Section 5 is the

21 of 44

language  in  the  document  proposed  for  approval  or  the  language  provided  by any such
member, such language shall remain or shall be included in such document proposed for
approval, as the case may be, and such document shall be deemed to be approved by the
International Authority.

iv.

If  the  language  determined  by  the  sole  arbitrator  to  be  most

consistent, in all material respects, with B (i) through (iv) of this Part I of Section 5 is the
alternative language submitted by one or both of the representatives of the Parties to the
sole arbitrator during the arbitration, the sole arbitrator shall submit such language to the
International Authority for approval.

v.

If  the  International  Authority  fails  to  approve  the  alternative

language  submitted  by  the  sole  arbitrator  for  approval  within  three  (3)  Business  Days
after submission by the sole arbitrator pursuant to C (iv) of this Part I of Section 5, the
sole  arbitrator  shall  submit  the  language  in  the  document  proposed  for  approval  or  the
language provided by any such member as determined by the sole arbitrator to be most
consistent, in all material respects,  with B (i) through (iv) of this Part I of Section 5, to
the  International  Authority  within  ten  (10)  Business  Days  after  submission  by  the  sole
arbitrator pursuant to C (iv) of this Part I of Section 5, and such language shall remain or
shall be included in such document proposed for approval, as the case may be, and such
document shall be deemed to be approved by the International Authority.

Part  II.    The  International  Authority  shall  approve  the  Fairness  Monitor  presented  for
approval, unless the Fairness Monitor is not qualified based on the following standards:

A.

Demonstrated,  industry-recognized  experience  over  a  minimum  of  ten

years  in  a  minimum  of  five  public-private  partnership  transactions  of  similar  size  and
scope;

B.

References  from  public-private  partnership  procurement  agencies,

participants,  proponents  and  consultants  in  comparable  public-private  partnership
transactions; and

C.

No conflict of interest.

Each member voting against approval of the Fairness Monitor must state in writing at or
before  the  time  of  the  vote  the  reasons  for  determining  that  the  Fairness  Monitor  is  not
qualified, based solely on the standards expressed in A through C of this Part II of Section
5.  Deadlocks are subject to expedited arbitration pursuant to Article XIV. The “Dispute”
to  be  resolved  by  binding  arbitration  shall  be  whether  each  member  who  voted  against
approval  complied  with  A  through  C  of  this  Part  II  of  Section  5.  If  the  sole  arbitrator
determines  that  any  such  member  did  not  comply  with  A  through  C  of  this  Part  II  of
Section 5, such member shall be deemed to have voted for approval and the vote of the
International Authority on the matter in Dispute shall be revised accordingly.

22 of 44

Part  III.    After  completion  of  the  RFQ  and  RFP  process,  the  winning  proposal  shall  be
presented  to  the  International  Authority  for  approval.    The  International  Authority  shall
approve  the  winning  proposal  if  it  has  received  a  report  from  the  Fairness  Monitor,
previously  approved  by  the  International  Authority  under  Part  II  of  this  Section  5,
confirming  compliance  with  the  fairness  requirements  of  the  RFQ/RFP  process  and
confirming  that  the  process  resulting  in  the  selection  of  the  winning  proposal  was
consistent with the RFQ and RFP previously approved by the International Authority, and
with the Crossing Agreement.

Part  IV.    Following  approval  of  the  winning  proposal  under  Part  III  of  this  Section  5,  a
substantially  final  Public-Private  Agreement  (the “Substantially Final Agreement”) shall
be presented to the International Authority for approval.  The International Authority shall
approve  the  Substantially  Final  Agreement  if  it  has  received  a  report  from  the  Fairness
Monitor  previously  approved  by  the  International  Authority  that  the  Substantially  Final
Agreement  presented  to  the  International  Authority  for  approval  is  materially  consistent
with  the  draft  of  the  Public-Private  Agreement  last  approved  by  the  International
Authority and with the winning proposal approved by the International Authority.  Such
approval  shall  constitute  authority  for  execution  of  the  final  Public-Private  Agreement,
substantially  in  the  form  as  approved,  but  with  such  further  changes  which  are  not
substantially  inconsistent  with  this  Crossing  Agreement,  including  Schedule  B,  or  the
winning proposal approved by the International Authority.

Oversight. The International Authority shall maintain on-going monitoring of compliance
by  the  Crossing  Authority  with  the  Crossing  Agreement  and  the  Concessionaire  with
Public-Private  Agreement.    The  Crossing  Authority  shall  report  at  least  annually  as  to
such  compliance,  including  remediation  taken  for  any  failure  to  comply.    The  Crossing
Authority at all times shall consider any advice given by the International Authority.

Information.  Each of the Crossing Authority and the Michigan Parties shall provide the
International  Authority  with  information  necessary  for  the  International  Authority  to
properly exercise the International Authority Oversight.

VII

CANADIAN CROSSING LANDS

Section 1.

Canada  shall  be  responsible  for  the  acquisition  of  the  Canadian  Crossing

Lands and shall be responsible for the lease, licence or other grant of a property interest in
the Canadian Crossing Lands to the Crossing Authority for the term of this Agreement for
nominal consideration.

Section 2.

Canada hereby agrees that, for the term of this Agreement, it shall not (a)

sell or otherwise dispose of all or any part of the Canadian Crossing Lands or any interest
therein,  except  for  Permitted  Encumbrances  in  respect  of  Canadian  Crossing  Project
Activities, or (b) mortgage, hypothecate, pledge or otherwise create a security interest in
all or any part of the Canadian Crossing Lands, except in accordance with this Agreement
or except as otherwise agreed by Canada and the Michigan Parties.

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Section 3.

The Crossing Authority hereby agrees that, for the term of this Agreement,

it shall not (a) sell or otherwise dispose of all or any part of the Canadian Crossing Lands
or  any  interest  therein,  except  in  respect  of  the  Canadian  Crossing  Project  Activities,  or
(b) mortgage, hypothecate, pledge or otherwise create a security interest in all or any part
of  the  Canadian  Crossing  Lands,  except  in  respect  of  the  Canadian  Crossing  Project
Activities  or  except  as  otherwise  agreed  by  the  Crossing  Authority  and  the  Michigan
Parties.

VIII

MICHIGAN CROSSING LANDS, MICHIGAN INTERCHANGE LANDS & US

FEDERAL PLAZA LANDS

Section 1.

The  Michigan  Parties,  subject  to  approval  by  the  International  Authority

and subject to funding by the Crossing Authority, shall be responsible for the acquisition,
including  by  condemnation,  if  necessary,  of  the  Michigan  Crossing  Lands  and  the
Michigan  Interchange  Lands,  except  as  otherwise  agreed  by  the  Crossing  Authority  and
the  Michigan  Parties.    The  Michigan  Parties,  subject  to  approval  by  the  International
Authority  and  subject  to  funding  by  one  or  more  US  Federal  Agencies,  or  to  the  extent
not  funded  by  US  Federal  Agencies,  to  funding  by  the  Crossing  Authority,  shall  be
responsible  for  the  acquisition,  including  by  condemnation,  if  necessary,  of  the  US
Federal  Plaza  Lands,  except  as  otherwise  agreed  by  the  Crossing  Authority  and  the
Michigan Parties.

Section 2.

The  Michigan  Parties,  subject  to  approval  of  the  International  Authority,

shall  be  responsible  for  the  lease,  licence  or  other  grant  of  a  property  interest  in  the
Michigan  Crossing  Lands  to  the  Crossing  Authority,  for  the  term  of  this  Agreement  for
nominal consideration, in form and substance satisfactory to the Crossing Authority.  The
Michigan Parties, subject to approval by the International Authority, shall be responsible
for the lease, licence, or other grant of a property interest in the US Federal Plaza Lands
owned  by  a  Michigan  Party  to  the  Crossing  Authority  or  to  a  US  Federal  Agency,  as
determined  by  the  Crossing  Authority  (in  consultation  with  the  appropriate  Michigan
Parties)  and  the  appropriate  US  Federal  Agencies,  for  such  term  and  for  such
consideration, as the Crossing Authority shall determine in its sole discretion, and in form
and  substance  satisfactory  to  the  Crossing  Authority.  The  Michigan  Parties  shall  sell  or
otherwise  dispose  of  all  or  any  part  of  the  Michigan  Crossing  Lands,  the  Michigan
Interchange  Lands,  the  US  Federal  Plaza  Lands  or  any  interest  therein  for  Permitted
Encumbrances  at  the  request  of  the  Crossing  Authority  in  respect of Michigan Crossing
Project Activities, Michigan Interchange Project Activities and US Federal Plaza Project
Activities

Section 3.

The  Michigan  Parties  hereby  agree  that,  for  the  term  of  this  Agreement,

they  shall  not  (a)  sell  or  otherwise  dispose  of  all  or  any  part  of  the  Michigan  Crossing
Lands,  the  Michigan  Interchange  Lands,  the  US  Federal  Plaza  Lands  or  any  interest
therein  except  at  the  request  of  the  Crossing  Authority  for  Permitted  Encumbrances  in
respect of Michigan Crossing Project Activities, Michigan Interchange Project Activities
and  US  Federal  Plaza  Project  Activities,  or  (b)  mortgage,  hypothecate,  pledge  or
otherwise create a security interest in all or any part of the Michigan Crossing Lands, the

24 of 44

Michigan  Interchange  Lands  or  the  US  Federal  Plaza  Lands,  except  in  accordance  with
the provisions of this Agreement or except as otherwise agreed by the Crossing Authority
and the Michigan Parties.

IX

INTERNATIONAL CROSSING, MICHIGAN INTERCHANGE &

US FEDERAL PLAZA

Section 1.

The  Crossing  Authority  shall  be  responsible  for  International  Crossing

Project  Activities  and  shall  be  responsible  for  the  design,  construction,  financing,
operation and maintenance of the International Crossing, in compliance with Applicable
Law,  pursuant  to  Public-Private  Agreement(s)  with  Concessionaire(s)  procured  by  the
Crossing  Authority,  subject  to  International  Authority  Oversight,  except  as  otherwise
agreed by the Crossing Authority and the Michigan Parties.

Section 2.

The  Crossing  Authority  shall  be  responsible  for  the  improvement,

operation  and  maintenance  of  the  International  Crossing  in  compliance  with  Applicable
Law  after  the  termination  of  the  Public-Private  Agreement(s)  during  the  term  of  this
Agreement,  directly  or  pursuant  to  Public-Private  Agreement(s)  with  Concessionaire(s)
procured by the Crossing Authority, except as otherwise agreed by the Crossing Authority
and the Michigan Parties.

Section 3.

The  Crossing  Authority  shall  be  responsible  for  Michigan  Interchange

Project  Activities  and  shall  be  responsible  for  the  design  and  construction  of  the
Michigan  Interchange  prior  to  the  International  Crossing  Opening  Date,  in  compliance
with  Applicable  Law,  pursuant  to    Public-Private  Agreement(s)  with  Concessionaire(s)
procured  by  the  Crossing  Authority,  subject  to  the  International  Authority  Oversight,
except as otherwise agreed by the Crossing Authority and the Michigan Parties.

Section 4.

The  Crossing  Authority  shall  enter  into  discussions  with  the  appropriate

US Federal Agencies to determine whether and the extent to which US Federal Agencies
or the Crossing Authority shall be responsible for one or more of the design, construction,
finance and maintenance of the US Federal Plaza.  Except to the extent that US Federal
Agencies agree to be responsible for the design, construction, finance and maintenance of
the  US  Federal  Plaza,  the  Crossing  Authority  shall  be  responsible  for  the  design,
construction, finance and maintenance of the US Federal Plaza, subject to agreement with
the  appropriate  US  Federal  Agencies,  in  compliance  with  Applicable  Laws,  pursuant  to
US  Federal  Plaza  Public-Private  Agreement(s)  with  Concessionaire(s)  procured  by  the
Crossing Authority.

Section 5.

(a)      Unless  the  Governor  of  Michigan  expressly  waives  this  requirement  in

writing, the Crossing Authority and the Michigan Parties shall be responsible for working
together,  using  their  combined  efforts  in  a  cooperative  manner  consistent  with  the  RFQ
Process  Requirements,  RFP  Process  Requirements  and  Public-Private  Agreement
Requirements and the framework established in this Agreement, to ensure that, subject to

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subsection  (d)  of  this  Section  5,  all  Canadian  Contributions  expended  on  Federal  Aid
Highway Project Activities prior to the International Crossing Opening Date comply with
any  and  all  applicable  Federal  Aid  Eligibility  Requirements.   This  joint  responsibility
shall be implemented as follows:

(i)

The  Michigan  Parties  shall  be  responsible  for  complying  with  all

Federal  Aid  Eligibility  Requirements  applicable  to  Federal  Aid  Highway  Project
Activities for which the Michigan Parties are responsible under this Agreement.

(ii)

Prior  to  the  Crossing  Authority  undertaking  any  particular  Federal

Aid  Highway  Project  Activity  for  which  the  Crossing  Authority  is  responsible
under  this  Agreement,  the  Crossing  Authority  shall  request  and  MDOT  shall  be
responsible  for  identifying  and  providing  to  the  Crossing  Authority  (with  the
specificity and detail reasonably requested by the Crossing Authority) the specific
Federal  Aid  Eligibility  Requirements  applicable  to  such  Federal  Aid  Highway
Project Activity. Subject to subsection (e) below, the Crossing Authority shall be
responsible  for  complying  with  the  Federal  Aid  Eligibility  Requirements
identified and provided by MDOT upon such request by the Crossing Authority.

(iii) As  part  of  the  consultation  with  the  Michigan  Parties  pursuant  to

Article  V,  Section  4  of  this  Agreement,  MDOT  shall,  upon  request  by  the
Crossing  Authority,  provide  assistance  in  the  development  of  the  specific
provisions  to  be  included  in  the  RFQ,  RFP  and  Public-Private  Agreement  as
necessary to comply with Federal Aid Eligibility Requirements or confirm that the
specific provisions developed by the Crossing Authority are sufficient to comply
with  the  Federal  Aid  Eligibility  Requirements.  Subject  to  subsection  (e)  below,
the Crossing Authority shall be responsible for enforcing all provisions related to
Federal Aid Eligibility Requirements that are included in the final RFQ, RFP and
Public-Private  Agreement  after  approval  by  the  International  Authority  in
accordance with Article VI, Section 5.

(iv) MDOT  shall  perform  oversight  activities  consistent  with  the

Stewardship  and  Oversight  Agreement,  dated  November  29,  2011,  between
FHWA and MDOT, as amended from time to time, as necessary to assure FHWA
of  compliance  with  Federal  Aid  Eligibility  Requirements,  including  all
environmental,  administrative,  financial,  procurement  and  contracting  process
requirements, in accordance with this Agreement.  MDOT shall promptly inform
the  Crossing  Authority  of  any  change  in  US  federal  Law  regarding  Federal  Aid
Eligibility  Requirements.  MDOT  shall  provide  the  Crossing  Authority  a  copy  of
any  proposed  amendment  to  the  Stewardship  and  Oversight  Agreement,  dated
November 29, 2011, between FHWA and MDOT which could affect Federal Aid
Eligibility  Requirements  applicable  to  Federal  Aid  Highway  Project  Activities
promptly after receipt of the proposed  amendment from FHWA or promptly after
such  amendment  is  proposed  by  MDOT,  as  applicable.  The  Crossing  Authority
shall be responsible to supply or, to the extent applicable, to enforce the obligation
of  a  Concessionaire  to  supply  pursuant  to  a  Public-Private  Agreement,  all

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information  reasonably  requested  by  MDOT,  whether  before  or  after  the
International  Crossing  Opening  Date,  as  necessary  to  comply  with  its
responsibilities under this Section 5(a)(iv).

(b)

There shall be no obligation that the Canadian Crossing Land Activities or

Canadian  Crossing  Project  Activities  comply  with  any  Federal  Aid  Eligibility
Requirements  applicable  to  Federal  Aid  Project  Highway  Activities.    Nevertheless,  the
RFP  and  the  Public-Private  Agreement  shall  require  that  all  iron  and  steel  used  in  the
bridge component of the Canadian Crossing, not including the plaza and approach, shall
be produced in only the US and Canada, unless the Governor of Michigan has expressly
waived this requirement or the requirements of subsection (a) of this Section 5 in writing.
The  Crossing  Authority  shall  be  responsible  for  enforcing  this  requirement  in  the  RFP
and  the  Public-Private  Agreements.    The  Crossing  Authority  shall  be  responsible  to
supply or, to the extent applicable, to enforce the obligation of a Concessionaire to supply
pursuant to a Public-Private Agreement, all information reasonably requested by MDOT,
whether  before  or  after  the  International  Crossing  Opening  Date,  as  necessary  to
demonstrate compliance with this Section 5(b).

(c)

If a Federal Aid Eligibility Requirement is not met due to the failure of the

Crossing Authority to perform its obligations under this Section 5, the Crossing Authority
shall  not be liable for monetary damages or lost federal aid and specific performance of
such  obligations  of  the  Crossing  Authority  shall  be  the  exclusive  remedy,  unless
otherwise agreed by the Crossing Authority.  If a Federal Aid Eligibility Requirement is
not  met  due  to  the  failure  of  a  Concessionaire  to  perform  its  obligations  under a Public-
Private  Agreement,  the  Concessionaire  shall  not  be  liable  for  monetary  damages  or  lost
federal  aid  and  specific  performance  of  such  obligations  of  the  Concessionaire  shall  be
the exclusive remedy, unless otherwise agreed by the Crossing Authority.

(d)

Notwithstanding  any  other  provision  in  this  Agreement,  all  obligations

under this Section 5 shall be deemed to have been met for all purposes if US $550 million
expended  on  Federal  Aid  Highway  Project  Activities  prior  to  the  International  Crossing
Opening  Date  are  eligible  as  the  non-federal  share  for  federal  aid  matching  purposes
under  the  FHWA’s  Federal  Aid  Highway  Program,  except  that  the  Parties  shall  remain
obligated  to  perform  their  respective  obligations  under  this  Section  5  to  the  extent
necessary for such US $550 million to remain eligible as the non-federal share for federal
aid matching purposes under the FHWA’s Federal Aid Highway Program.

(e)

Any Dispute with respect to this Section 5 of Article IX shall be subject to

expedited arbitration pursuant to Article XIV, which arbitration shall not be commenced
by  any  Party  more  than  5  years  after  the  International  Crossing  Opening  Date.   If  such
Dispute  is  over  whether  something  is  a  Federal  Aid  Eligibility  Requirement  or  whether
there  has  been  compliance  with  a  Federal  Aid  Eligibility  Requirement,  arbitration  shall
not  be  commenced  unless  the  FHWA  has  been  requested  to  make  a  determination  and
been provided sufficient opportunity to make such determination. A determination by the
FHWA  shall  be  given  significant  deference  by  the  arbitrator.  If  the  FHWA  has
determined that something is a Federal Aid Eligibility Requirement or that there has not

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been compliance with a Federal Aid Eligibility Requirement, the arbitrator shall not make
a  decision  contrary  to  the  determination  by  the  FHWA  unless  the  arbitrator  determines
both (i) that something is not a Federal Aid Eligibility Requirement or that there has been
compliance with a Federal Aid Eligibility Requirement and (ii) that compliance with the
FHWA determination would be inconsistent in all material respects with B(i) through (iv)
of Part I of Section 5 of Article VI.

Section 6.

The Michigan Parties, subject to Applicable Law, shall be responsible for

the  Presidential  Permit  Application  Activities.  The  Michigan  Parties,  subject  to  funding
by the Crossing Authority and Applicable Law, shall be responsible for the Coast Guard
Permit  Application  Activities  and  shall  comply  with  all  its  obligations  in  respect  of  a
presidential permit arising out of any such Presidential Permit Application Activities and
all its obligations in respect of a bridge permit arising out of any such Coast Guard Permit
Application  Activities.    The  Crossing  Authority  shall  be  responsible for complying, and
for  causing  the  Concessionaire  to  comply,  with  the  terms  and  conditions  of  such
presidential permit applicable to activities for which the Crossing Authority is responsible
under this Agreement. The Michigan Parties shall be responsible for complying with the
terms  and  conditions  of  such  presidential  permit  applicable  to  activities  for  which  the
Michigan Parties are responsible under this Agreement.

Section 7.

The  Michigan  Interchange  shall  be  part  of  the  Interstate  System  in

Michigan and shall be maintained as required by Applicable Law.

Section 8.

The Michigan Parties, upon request of the Crossing Authority and subject

to  funding  by  the  Crossing  Authority  and  Applicable  Law,  shall  be  responsible  for
anything  necessary  or  appropriate  for  the  Michigan  Crossing  and  the  US  Federal  Plaza
during  the  term  of  this  Agreement  and  for  the  Michigan  Interchange  prior  to  the
International Crossing Opening Date, to the extent the Crossing Authority determines that
it is not in the best interests of the International Crossing for the Crossing Authority to be
responsible for any such thing or to the extent that the Crossing Authority is not permitted
by Applicable Law to be responsible for any such thing.

X

CROSSING AUTHORITY REVENUE, CANADIAN CONTRIBUTIONS & US

FEDERAL AGENCIES CONTRIBUTIONS

Section 1.

If  Canada  or  any  of  the  Michigan  Parties  receives  any  amounts  that  if

received by the Crossing Authority would be Crossing Authority Revenue, Canada or any
of  the  Michigan  Parties,  as  the  case  may  be,  shall  receive  such  amounts  in  trust  for  the
Crossing Authority and shall promptly pay such amounts to the Crossing Authority.

Section 2.

The  Crossing  Authority  shall be entitled to set rates for and to collect, or

cause  to  be  collected,  the  Canadian  Crossing  Tolls  for  payment  of  costs  referred  to  in
Section 5 of this Article X, subject to Applicable Law.

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Section 3.

The  Crossing  Authority  shall  provide  the  means  whereby  users  accessing

the International Crossing from Michigan and returning to Michigan without leaving the
International Crossing may do so without paying any Canadian Crossing Tolls.

Section 4.

No Party may establish or collect tolls, fees or other charges for use of the

Michigan Crossing or the Michigan Interchange.

Section 5.

The  Crossing  Authority  shall  apply  the  Crossing  Authority  Revenue  and

the US Federal Agencies Contributions received in any calendar year to the payment of:

(a)

the  International Crossing Costs, the Michigan Interchange Costs, the US
Federal  Plaza  Costs,  the  Crossing  Authority  Costs  and  the  International
Authority Costs; and

(b)

all  costs  of  anything  necessary  or  appropriate  for  the  Michigan  Crossing,
the  Michigan  Interchange  or  the  US  Federal  Plaza,  requested  by  the
Crossing  Authority,  and  undertaken  by  any  of  the  Michigan  Parties,  in
such calendar year.

Section 6.

The Crossing Authority shall fund in any calendar year, subject to funding

by Canada, the payment of:

(a)

the  International Crossing Costs, the Michigan Interchange Costs, the US
Federal  Plaza  Costs,  the  Crossing  Authority  Costs  and  the  International
Authority Costs; and

(b)

all  costs  of  anything  necessary  or  appropriate  for  the  Michigan  Crossing,
the  Michigan  Interchange  or  the  US  Federal  Plaza  requested  by  the
Crossing Authority, and undertaken by any of the Michigan Parties,

in  such  calendar  year,  to  the  extent  that  such  costs  are  not  funded  by  the  Crossing
Authority Revenue and US Federal Agencies Contributions, or any other source, in such
calendar year.

Section 7.

The  Crossing  Authority  shall  be  permitted  to  fund  the  costs  described  in

Section  6  by  any  means  permitted  under  Applicable  Law,  including,  without  limitation,
by  gifts,  grants,  grants-in-aid,  assistance  funds, bequests, or contributions or pursuant to
any other method or arrangement.

Section 8.

To  the  extent  Michigan,  MDOT  or  MSF  receives  funding  from  the

Crossing  Authority  or  monies  from  any  other  source  specifically  for  or  in  aid  of  the
Michigan Crossing Lands Activities, the Michigan Interchange Lands Activities, the US
Federal  Plaza  Land  Activities,  the  Michigan  Crossing  Project  Activities,  the  Michigan
Interchange  Project  Activities  or  the  US  Federal  Plaza  Project  Activities,  each  of
Michigan,  MDOT  and  MSF  shall  deploy  such  funding  or  monies  strictly  as  specified,

29 of 44

designated or restricted by the Crossing Authority or any such source, as the case may be,
and in compliance with Applicable Law.

Section 9.

Without limiting the generality of Section 8, to the extent MDOT receives

funding from the Crossing Authority or monies from any other Party specifically for or in
aid of the Michigan Crossing Lands Activities, the Michigan Interchange Land Activities,
the  US  Federal  Plaza  Lands  Activities,  the  Michigan  Crossing  Project  Activities,  the
Michigan  Interchange  Project  Activities  or  the  US  Federal  Plaza  Project  Activities,
MDOT hereby commits to contribute such funding or monies, respectively, in furtherance
of  such  activities  and  irrevocably  pledges  such  funding  or  monies,  respectively,  in
satisfaction  of  such  commitment  for  the  maximum  fixed  period  of  time  permitted  by
Applicable Law.

Section 10.

An  escrow  agent,  paying  agent,  trustee  or  custodian  may  be  retained  for

the  purpose  of  receiving,  holding,  disbursing  or  paying  any  funding  or  monies  by  or  on
behalf of the Crossing Authority or any other source, respectively, in accordance with this
Agreement.

Section 11.

The  Michigan  Parties  shall  not  be  required  to  fund  any  International

Crossing Costs, Michigan Interchange Costs, US Federal Plaza Costs, Crossing Authority
Costs or International Authority Costs.

XI

LIABILITIES

Section 1.

Canada shall not be liable for acts or omissions of the Crossing Authority

(except as otherwise specifically agreed by Canada in its sole discretion) or the Michigan
Parties.  The Crossing Authority shall not be liable for acts or omissions of Canada or the
Michigan  Parties.  The  Michigan  Parties  shall  not  be  liable  for  acts  or  omissions  of
Canada or the Crossing Authority.

Section 2.

All  liabilities of the Crossing Authority to third parties arising out of any

one  or  more  of  the  design,  construction  and  financing  of  the  International  Crossing,  the
Michigan Interchange or US Federal Plaza shall be satisfied by the Crossing Authority.

Section 3.

All  liabilities of the Crossing Authority to third parties arising out of any

one  or  more  of  the  administration,  operation,  maintenance  and  improvement  of  the
International  Crossing  or  the  US  Federal  Plaza  shall  be  satisfied  by  the  Crossing
Authority.

Section 4.

Any  Claim  by  a  third  party  against  the  Crossing  Authority  arising  out  of

any one or more of the design, construction and financing of the Canadian Crossing shall
be made in Ontario courts having jurisdiction over the Claim.

Section 5.

Any  Claim  by  a  third  party  against  the  Crossing  Authority  arising  out  of

any  one  or  more  of  the  administration,  operation,  maintenance  and  improvement  of  the
Canadian Crossing shall be made in Ontario courts having jurisdiction over the Claim.

30 of 44

Section 6.

Any  Claim  by  a  third  party  against  the  Crossing  Authority  arising  out  of

any one or more of the design, construction and financing of the Michigan Crossing, the
Michigan Interchange or the US Federal Plaza and any Claim by a third party against the
Crossing  Authority  arising  out  of  any  one  or  more  of  the  administration,  operation,
maintenance and improvement of the Michigan Crossing or the US Federal Plaza shall be
made in Michigan courts having jurisdiction over the Claim or in federal courts sitting in
Michigan having jurisdiction over the Claim, as the case may be.

XII

INSURANCE

The  Crossing  Authority  shall  be  responsible  for  insurance  coverage necessary to protect
against  damage  to  International  Crossing.    The  Crossing  Authority  shall  be  responsible
for  such  other  insurance  coverage  as  may  be  necessary  for  the  benefit  of  itself,  Canada,
the Michigan Parties and the International Authority and their members and employees to
protect  against  claims  or  liabilities  arising  out  of  the  performance  of  this  Agreement.
Canada, the Crossing Authority, the Michigan Parties and the International Authority and
their  successors,  members  and  employees  shall  be  named  as  insured  parties  in  those
insurance policies to protect against claims or liabilities arising out of the performance of
this  Agreement,  to  the  extent  that  such  insurance  is  available  at  a  commercially
reasonable cost.  Any claims or liabilities in excess of available insurance proceeds shall
not  be  a  responsibility  of  Canada  (except  as  otherwise  agreed  by  Canada  in  its  sole
discretion) or the Michigan Parties.

XIII

RECORDS AND AUDITS

Section 1.

The Crossing Authority shall be responsible for the maintenance of proper,

complete and accurate books and records, inter alia, for Crossing Authority Revenue, US
Federal  Agencies  Contributions,  International  Crossing  Costs,  Michigan  Interchange
Costs,  US  Federal  Plaza  Costs,  Crossing  Authority  Costs,  Canadian  Contributions  and
Unrecouped Canadian Contributions.

Section 2.

Canada  shall  be  responsible  for  the  appointment  of  the  Auditor  for  the

Crossing Authority.

Section 3.

The  Crossing  Authority  shall  be  responsible  for  the  preparation  and

delivery to Canada and to the Michigan Parties, within three months after each calendar
year  end,  of  financial  statements  of  the  Crossing  Authority  for  the  applicable  calendar
year,  including,  as  applicable,  a  balance  sheet,  a  statement  of  earnings  and  retained
earnings, and a statement of source and application of funds, as at such calendar year end,
prepared in accordance with GAAP and audited by the Auditor appointed by the Crossing
Authority.    The  Crossing  Authority  shall  also  be  responsible  for  the  preparation  and
delivery to Canada and to the Michigan Parties, within three months after each calendar
year  end,  of  a  statement  of  Canadian  Contributions  and  statement  of  Unrecouped

31 of 44

Canadian  Contributions,  prepared  in  accordance  with  the  provisions  of  this  Agreement
and audited by the Auditor appointed by the Crossing Authority.

Section 4.

The  International  Authority  shall  be  responsible  for  the  maintenance  of

proper, complete and accurate books and records for International Authority Costs, which
shall be open to the public as required by Applicable Law.

Section 5.

The chairperson of the International Authority shall be responsible for the

appointment of the Auditor for the International Authority.

Section 6.

The  International  Authority  shall  be  responsible  for  the  preparation  and

delivery to Canada and to the Michigan Parties, as soon as reasonably possible after each
calendar year end, of financial statements of the International Authority for the applicable
calendar  year,  including,  as  applicable,  a  balance  sheet,  a  statement  of  earnings  and
retained  earnings,  and  a  statement  of  source  and  application  of  funds,  prepared  in
accordance  with  GAAP  and  audited  by  the  Auditor  appointed  by  the  International
Authority.

XIV

DISPUTE RESOLUTION

Any  dispute,  controversy  or  claim  (including  a  dispute  giving  rise  to  a  deadlock,  other
than a post member removal deadlock) arising out of or relating to this Agreement or the
breach, termination or invalidity of this Agreement (in Article VI, Article IX (Section 5),
and in this Article XIV, a “Dispute”), shall be resolved by binding arbitration. Arbitration
shall  be  settled  in  accordance  with  the  UNCITRAL  Arbitration  Rules  in  effect  on  the
Initial Execution Date, except as provided in this Agreement or otherwise agreed by the
Crossing Authority and the Executive Office of the Governor of Michigan. The Executive
Office of the Governor of Michigan shall represent the Michigan Parties in all respects in
any arbitration. All Parties consent to any Disputes being so resolved.

The UNCITRAL Arbitration Rules can currently be found at:

http://www.uncitral.org/uncitral/en/uncitral_texts/arbitration/2010Arbitration_rules.html

Appointment of Arbitrators

Within  thirty  (30)  days  after  the  Effective  Date,  the  Crossing  Authority  shall  designate
two (2) arbitrators and the Executive Office of the Governor of Michigan shall designate
two (2) arbitrators (“Designated Arbitrators”). The Designated Arbitrators shall agree in
writing to accept such appointments and to abide by the provisions of this Article XIV.

Within sixty (60) days after the Effective Date, the four (4) Designated Arbitrators shall
designate three (3) neutral arbitrators (“Neutral Arbitrators”).  Neutral Arbitrators shall
agree in writing to accept such appointments and to abide by the provisions of this Article
XIV.

32 of 44

The  Crossing  Authority  and  the  Executive  Office  of  the  Governor  of  Michigan  may
remove  its  Designated  Arbitrators  at  any  time.    Within  thirty  (30)  days  after  any
resignation  by  or  removal  of  a  Designated  Arbitrator,  the  Crossing  Authority  and  the
Executive Office of the Governor of Michigan shall replace its Designated Arbitrator and
give notice to the other Parties.  The Crossing Authority and the Executive Office of the
Governor  of  Michigan  may  remove  a  Neutral  Arbitrator  by  mutual  agreement.    Within
thirty  (30)  days  after  any  resignation  or  removal  of  a  Neutral  Arbitrator,  the  four  (4)
Designated Arbitrators shall replace the Neutral Arbitrator.

Standard Dispute Arbitration Procedures

Except  as  otherwise  agreed  by  the  Crossing  Authority  and  the  Executive  Office  of  the
Governor of Michigan, and except as otherwise provided below with respect to expedited
dispute  resolution,  the  following  dispute  arbitration  procedures  shall  apply  to  any
Dispute.

An  arbitration  under  the  standard  dispute  resolution  procedures  shall  be  commenced  by
the  Crossing  Authority  or  by  the  Executive  Office  of  the  Governor  of  Michigan  giving
Notice of a Dispute to the other. The Notice shall state the basis upon which the standard
dispute resolution procedures apply pursuant to the provisions of this Article XIV.

The  arbitration  shall  be  conducted  by  a  three-arbitrator  panel.  Within  forty-eight  (48)
hours following the commencement of an arbitration, each of the Crossing Authority and
the Executive Office of the Governor of Michigan must send notice to the other of their
choice  of  a Designated Arbitrator to serve on the panel, and the Crossing Authority and
the  Executive  Office  of  the  Governor  of  Michigan  shall  by  lot  choose  which  of  the
Neutral  Arbitrators  shall  act  as  the  third  arbitrator  and  chair  of  the  arbitral  panel,  and  if
the Neutral Arbitrator so chosen is not available to act as the third arbitrator, which of the
remaining two Neutral Arbitrators shall act as the third arbitrator and chair of the arbitral
panel. If neither Neutral Arbitrator chosen by lot is available to act as the third arbitrator,
the third Neutral Arbitrator shall act as the third arbitrator and chair of the arbitral panel.

Unless  otherwise  agreed  by  the  Crossing  Authority  and  the  Executive  Office  of  the
Governor of Michigan, the arbitration shall be held in Windsor, Ontario, if the Executive
Office of the Governor of Michigan initiates the arbitration, and in Detroit, Michigan, if
the Crossing Authority initiates the arbitration.  The arbitral panel shall have the power to
establish any procedures that are not inconsistent with this Agreement or the UNCITRAL
Arbitration Rules.

The arbitrators shall have the power to proceed with the arbitration and deliver the award
notwithstanding the default by any Party in respect of any procedural order made by the
arbitrators.

The arbitral panel may grant such remedy or relief that is just and equitable and within the
scope  of  this  Agreement  and  available  under  Applicable  Law,  except  as  otherwise
provided  in  Section  5  of  Article  IX.  The  arbitral  panel  shall  not  award  any  remedy  or
relief other than a declaration, an injunction, or specific performance of a contract, unless

33 of 44

a  declaration,  an  injunction,  or  specific  performance  of  a  contract  would  not  provide
adequate  relief  or  would  be  otherwise  impractical,  in  which  case  the  arbitral  panel  may
award  any  other  relief  or  remedy  that  is  just  and  equitable  and  within  the  scope  of  this
Agreement and available under Applicable Law, except as otherwise provided in Section
5 of Article IX.

The arbitrators’ decision shall be by majority.

The  decision  of  the  arbitral  panel  shall  be  final  and  binding  and  no  appeal  shall  lie
therefrom.    The  Parties  waive  their  right  to  any  form  of  recourse  against  any  award
rendered  by  the  arbitral  panel  to  any  court  or  other  competent  authority,  insofar  as such
waiver can validly be made under Applicable Law.  Subject to Applicable Law, judgment
upon  the  award  rendered  by  the  arbitral  panel  may  be  entered  in  any  court  having
jurisdiction.

Expedited Dispute Resolution Procedures

Except  as  otherwise  agreed  by  the  Crossing  Authority  and  the  Executive  Office  of  the
Governor of Michigan, expedited dispute resolution procedures shall apply to any Dispute
with respect to Articles V (Sections 4 through 6), VI, VII, VIII or IX of this Agreement
until the International Crossing Opening Date and shall apply to any other Dispute when
agreed by the Crossing Authority and the Executive Office of the Governor of Michigan.
The Crossing Authority and the Executive Office of the Governor of Michigan expressly
agree to waive an Oral Hearing and agree that the expedited dispute resolution procedure
shall be conducted solely on the basis of written submissions.

An arbitration under the expedited dispute resolution procedures shall be commenced by
the  Crossing  Authority  or  by  the  Executive  Office  of  the  Governor  of  Michigan  giving
Notice  of  a  Dispute  to  the  other.  The  Notice  shall  state  the  basis  upon  which  the
expedited  dispute  resolution  procedures  apply  pursuant  to  the  provisions  of  this
Article XIV.

The  arbitration  shall  be  conducted  by  a  sole  arbitrator.  Within  forty-eight  (48)  hours
following receipt of the commencement of the arbitration, the Crossing Authority and the
Executive  Office  of  the  Governor  of  Michigan  shall  by  lot  choose  which  of  the  Neutral
Arbitrators  shall  act  as  the  sole  arbitrator  under  the  expedited  dispute  resolution
procedures,  and  if  the  Neutral  Arbitrator  so  chosen  is  not  available  to  act  as  the  sole
arbitrator,  which  of  the  two  remaining  Neutral  Arbitrators  shall  act  as  sole  arbitrator.  If
neither  Neutral  Arbitrator  chosen  by  lot  is  available  to  act  as  sole  arbitrator,  the  third
Neutral Arbitrator shall act as sole arbitrator.

The sole arbitrator shall have power to establish any procedures that are not inconsistent
with this Agreement or the UNCITRAL Arbitration Rules, including limits on the length
of any submissions under the expedited dispute resolution procedures.

Except  as  otherwise  agreed  by  the  Crossing  Authority  and  the  Executive  Office  of  the
Governor  of  Michigan,  the  following  timetable  shall  apply  sequentially,  following  the
selection of the sole arbitrator:

34 of 44

Notice of claim and remedies sought

Two (2) Business Days

Statement  of  defence  and  counterclaims  (including  any
alternative language pursuant to Article VI, Section 5, Part
I., C.ii.)

Two (2) Business Days

Response  to  counterclaims  and  statement  of  affirmative
defences  (including  any  alternative  language  pursuant  to
Article VI, Section 5, Part I, C ii)

Two (2) Business Days

Voluntary  exchange  of  relevant  non-privileged  documents
and  information  to  be  used  in  support  of  claims  and
defences

Three (3) Business Days

Submission  of  concise  statement  of  position,  including
summary  of  facts  and  statement  of  applicable  law  and  the
basis of the relief sought and supporting exhibits

Seven (7) Business Days

Oral Hearing

None

Final Award

Seven (7) Business Days

For greater certainty, the expedited dispute resolution procedures shall be undertaken and
completed  within  twenty-one  (21)  Business  Days,  unless  a  counterclaim  is  made,  when
the process shall be undertaken and completed within twenty-three (23) Business Days.

The  sole  arbitrator  shall  have  the  power  to  proceed  with  the  arbitration  and  deliver  the
award  notwithstanding  the  default by any Party in respect of any procedural order made
by the arbitrator.

The  sole arbitrator may grant such remedy or relief that is just and equitable and within
the  scope  of  this  Agreement  and  available  under  Applicable  Law,  except  as  otherwise
provided  in  Section  5  of  Article  IX.  The  sole  arbitrator  shall  not  award  any  remedy  or
relief other than a declaration, an injunction, or specific performance of a contract, unless
a  declaration,  an  injunction,  or  specific  performance  of  a  contract  would  not  provide
adequate  relief  or would be otherwise impractical, in which case the sole arbitrator may
award  any  other  relief  or  remedy  that  is  just  and  equitable  and  within  the  scope  of  this
Agreement and available under Applicable Law, except as otherwise provided in Section
5 or Article IX.

The  decision  of  the  sole  arbitrator  shall  be  final  and  binding  and  no  appeal  shall  lie
therefrom.    The  Parties  waive  their  right  to  any  form  of  recourse  against  any  award
rendered by the sole arbitrator to any court or other competent authority, insofar as such
waiver can validly be made under Applicable Law.  Subject to Applicable Law, judgment
upon  the  award  rendered  by  the  sole  arbitrator  may  be  entered  in  any  court  having
jurisdiction.

35 of 44

Exclusive Remedy

The provisions of this Article XIV shall be the sole and exclusive remedy of the Parties
with respect to any Dispute.  The Parties agree not to bring, or cause to be brought, in a
court  of  law  any  action,  proceeding,  or  cause  of  action  whatsoever  with  respect  to  any
Dispute, other than as necessary to enforce the award or decision of the arbitral panel or
the sole arbitrator acting under this Agreement.

XV

GOVERNING LAW

The provisions of this Agreement with respect to the authorization and execution of this
Agreement by the Michigan Parties, the establishment of the International Authority and
the interpretation of any provisions of the Laws of Michigan and the Laws of the United
States  of  America  shall  be  governed  by  and  construed  in  accordance  with  the  Laws  of
Michigan  and  the  Laws  of  the  United  States  of  America.    All  other  provisions  of  this
Agreement shall be construed in accordance with the Laws of the Province of Ontario and
the  Laws  of  Canada.    No  provision  of this Agreement shall be construed as a waiver of
governmental or sovereign immunity by Canada or Michigan.

XVI

EFFECTIVE DATE; TERM AND TERMINATION

Section 1.

Initial Execution Date.  After the Initial Execution Date, each Party shall

cooperate  with  the  other  Parties  in  good  faith,  and  shall  use  commercially  reasonable
efforts, to take, or cause to be taken, all actions, and to do, or cause to be done, all things
necessary,  proper,  advisable  or  convenient  to  carry  out  the  intent  and  purpose  of  this
Agreement in accordance with and subject to the terms and conditions of this Agreement.

Section 2.

Effective Date.  This Agreement shall not be effective and binding on the

Parties until the Effective Date.

Section 3.

Term.  This Agreement shall remain in effect until and shall expire on the

later  of  (a)  one  hundred  (100)  years  after  the  Effective  Date,  and  (b)  the  first  Canadian
Contributions  Recoupment  Date,  unless  otherwise  terminated  in  accordance  with  the
provisions of this Agreement prior to the expiration of the term of this Agreement.  This
Agreement may be extended upon agreement by all Parties.

Section 4.

Rights of Termination.

The Parties may terminate this Agreement by mutual agreement.

Canada  and  the  Crossing  Authority,  in  their  sole  discretion,  may  terminate  this
Agreement at any time prior to commencement of construction of the bridge component
of the International Crossing.

36 of 44

The  Michigan  Parties,  in  their  sole  discretion,  may  terminate  this  Agreement  if  the
Crossing  Authority  has  not  entered  into  this  Agreement  within  one  (1)  year  after  the
Initial  Execution  Date  or  if  the  Crossing  Authority has not entered into a Public-Private
Agreement within ten (10) years after the Effective Date.

Canada  and  the  Crossing  Authority,  in  their  sole  discretion,  may  terminate  this
Agreement at any time after the occurrence of an event or a circumstance, other than an
event or circumstance within the sole control of Canada or the Crossing Authority, that (i)
renders  a  Party  unable  to  carry  out  all  or  substantially  all  of  its  then  current  obligations
pursuant  to  this  Agreement  so  as  to  frustrate  the  overall  purpose  and  intent  of  this
Agreement; (ii) results in the termination of any Public-Private Agreement or US Federal
Plaza  Public-Private  Agreement  and  in  the  sole  opinion  of  Canada  and  the  Crossing
Authority it would be commercially unreasonable for the Crossing Authority to enter into
another  Public-Private  Agreement  or  another  US  Federal  Plaza  Public-Private
Agreement, as the case may be; or (iii) causes damage or destruction to the International
Crossing,  the  Michigan  Interchange  or  the US Federal Plaza or a substantial part of any
thereof  to  such  extent  that  in  the  sole  opinion  of  Canada  and  the  Crossing  Authority  it
would be commercially unreasonable to repair and restore the International Crossing, or if
Michigan has not agreed to expeditiously repair and restore the Michigan Interchange at
its sole cost and expense, or if the US Federal Agencies have not agreed to expeditiously
repair and restore the US Federal Plaza at their sole cost and expense, as the case may be,
to the condition immediately before the damage or destruction.

Section 5.

Rights and Obligations on Termination and Expiration.

Upon expiration of the term of this Agreement or upon termination of this Agreement in
accordance  with  the  provisions  of  this  Agreement,  in  addition  to  any  other  rights  and
remedies  provided  for  under  this  Agreement,  any  lease  or  licence  of  the  Michigan
Crossing  Lands  to  the  Crossing  Authority  shall  terminate;  the  Crossing  Authority  shall
retain  all  assets,  liabilities  and  obligations  of  the  Crossing  Authority  in  respect  of  the
Canadian Crossing;  except as otherwise provided in this Section 5, the Michigan Parties
shall  assume  all  liabilities  and  obligations  of  the  Crossing  Authority  in  respect  of  the
Michigan Crossing; and all assets net of liabilities of the International Authority shall be
distributed equally to the Crossing Authority and collectively to the Michigan Parties, and
the International Authority shall thereupon be deemed dissolved.

Upon termination of this Agreement in accordance with the provisions of this Agreement,
notwithstanding  any  other  provisions  of  this  Agreement,  the  Parties  shall  negotiate  in
good faith an agreement with respect to the disposition of the Michigan Crossing Lands,
the  Michigan  Interchange  Lands,  and  the  US  Federal  Plaza  Lands,  and, until the Parties
agree  upon  the  disposition  of  the  Michigan  Crossing  Lands,  the  Michigan  Interchange
Lands  and  the  US  Federal  Plaza  Lands,  the  Michigan  Parties  shall  not  (a)  sell  or
otherwise  dispose  of  all  or  any  part  of  the  Michigan  Crossing  Lands,  the  Michigan
Interchange Lands, the US Federal Plaza Lands or any interest therein, (b) use or permit
the  use  of  all  or  any  part  of  the  Michigan  Crossing  Lands,  the  Michigan  Interchange
Lands or the US Federal Plaza Lands, or (c) mortgage, hypothecate, pledge or otherwise
create a security interest in all or any part of the Michigan Crossing Lands, the Michigan

37 of 44

Interchange  Lands  or  the  US  Federal  Plaza  Lands,  except  (i)  a  use  of  US  Federal  Plaza
Lands by US Federal Agencies or a disposition of an interest in US Federal Plaza Lands
to US Federal Agencies, each as provided for and in accordance with a lease or licence of
the  US  Federal  Plaza  Lands  to  US  Federal  Agencies  or  (ii)  as  otherwise  agreed  by  the
Crossing Authority and the Michigan Parties.

Upon termination of this Agreement in accordance with the provisions of this Agreement,
notwithstanding  any  other  provisions  of  this  Agreement,  the  Michigan  Parties  shall
reimburse  all  unexpended  monies  funded  by  the  Crossing  Authority  to  any  of  the
Michigan Parties for any Michigan Crossing Land Activities, Michigan Interchange Land
Activities  and  US  Federal  Plaza  Land  Activities,  provided  that  unless  Canada  and  the
Crossing Authority shall have terminated this Agreement upon the occurrence of an event
or circumstance, within the control of one or more of the Michigan Parties, that renders a
Party unable to carry out all or substantially all of its then current obligations pursuant to
this  Agreement  so  as  to  frustrate  the  overall  purpose  and  intent  of  this  Agreement,  the
Crossing  Authority  shall  reimburse  the  Michigan  Parties  for  all  costs  and  expenses
incurred by any of the Michigan Parties arising from actions taken by any of the Michigan
Parties  prior  to  the  termination  of  this  Agreement  upon  the  request  of  the  Crossing
Authority  and  in  accordance  with  Applicable  Law,  for  any  Michigan  Crossing  Land
Activities, Michigan Interchange Land Activities and US Federal Plaza Land Activities.

XVII

CONFIDENTIALITY

Section 1.

Confidential Information to International Authority. The Parties agree

that  all  confidential  information  provided  to  the  International  Authority,  including
information  provided  under  Sections  4  and  5  of  Article  V  and  under  Parts  I  to  IV  of
Section  5  of  Article  VI,  shall  remain  confidential  to  the  maximum  extent  permitted  by
Applicable  Law.    Before  any  confidential  information  is  delivered  or  made  available  to
the  International  Authority,  the  provider  of  the  information  and  the  International
Authority  shall  agree  to  a  process  or  method  for  maintaining  confidentiality  of  all
confidential information provided to the maximum extent permitted by Applicable Law.

Section 2.

Confidential  Information  to  the  Parties.  The  Parties  agree  that  all

confidential  information  provided  to  any  Party,  including  information  provided  under
Sections 4 and 5 of Article V, shall remain confidential to the maximum extent permitted
by Applicable Law.  Before any confidential information is delivered or made available to
any  Party,  the  provider  of  the  confidential  information  and  the  recipient  of  the
confidential  information  shall  agree  to  a  process  or  method  for  maintaining
confidentiality of all confidential information provided to the maximum extent permitted
by Applicable Law.

Section 3.

Confidential Information in Arbitration Proceedings. The Parties agree

that,  to  the  maximum  extent  permitted  by  Applicable  Law,  the  Parties, the International
Authority  and  the  arbitrators  shall  keep  confidential  any  arbitration  proceeding  and

38 of 44

Canada,  the  Crossing  Authority  and  the  Executive  Office  of  the  Governor  of  Michigan
shall  keep  confidential  all  materials  and  information  delivered  to  or  maintained  by  it
related to any such arbitration proceeding, including any decision of the arbitrators.  All
materials  and  information  related  to  any  arbitration  proceeding  shall  be  exchanged  and
maintained exclusively by and through Canada, the Crossing Authority and the Executive
Office of the Governor of Michigan.

Section 4. 

Confidential Information to Others.

The  Parties  agree  that  a

recipient’s obligation of confidentiality shall include all staff, attorneys and consultants of
the recipient who may receive such information.

XVIII

GENERAL PROVISIONS

Section 1.

Notices.    All  notices  given  under  this  Agreement  (“Notice”)  shall  be  in

writing and shall be delivered personally or by courier addressed:

(a)

in the case of either of Canada and the Crossing Authority to

Minister of Transport
Transport Canada
Place de Ville, Tower C
330 Sparks Street
Ottawa, Ontario
K1A 0N5

and

Crossing Authority
c/o Minister of Transport
Transport Canada
Place de Ville, Tower C
330 Sparks Street
Ottawa, Ontario
K1A 0N5

or to such other address or addressed in such other manner as the Minister
of  Transport  may  from  time  to  time  designate  in  writing  to  the  Michigan
Parties; and

(b)

in the case of any of the Michigan Parties to

Governor of Michigan
State of Michigan
Romney Building
111 South Capitol Avenue

39 of 44

Lansing, Michigan 48933

With copy to:
Michigan Department of Attorney General
G. Mennen Williams Building
525 West Ottawa Street
Lansing, Michigan 48090
Attention: Attorney General

and

Michigan Department of Transportation
Van Wagner Building
425 West Ottawa Street
Lansing, Michigan 48909
Attention: Director

and

Michigan Strategic Fund
200 North Washington Square
Lansing, Michigan 48913
Attention: President and Chair

or  to  such  other  address  or  addressed  in  such  other  manner  as  the
Governor  of  Michigan  may  from  time  to  time  designate  in  writing  to
Canada and the Crossing Authority.

Any Notice shall be considered to have been received on the date of delivery.

Section 2.

No Assignment.  No Party may assign this Agreement or any of its rights,

duties  or  obligations  thereunder  and  any  attempt  by  a  Party  to  assign  this  Agreement  or
any of its rights, duties or obligations under this Agreement shall be null and void.

Section 3.

Amendments.    This  Agreement  may  be  amended,  supplemented  or

restated  by  a  written  agreement  signed  by  all  Parties.    No  amendment,  supplement,  or
restatement  to  or  of  this  Agreement  shall  have  any  force  or  effect unless it is in writing
and  unless  signed  by  all  Parties  and,  except  as  otherwise  permitted  by  Applicable  Law,
approved by the U.S. Secretary of State.

Section 4.

Waiver.    The  failure  of  any  Party  to  insist  in  any  one  instance  upon  the

strict  performance  by  any  other  Party  of  its  obligations  under  this  Agreement  shall  not
constitute  a  waiver  or  relinquishment  of  any  such  obligations  as  to  any  other  instances,
and  the  same  shall  continue  in  full  force  and  effect.    No  covenant  or  condition  of  this
Agreement  may  be  waived  by  any  Party  except  by  written  consent  of  that  Party,  and
forbearance or indulgence of that Party in any regard whatsoever and no matter how long
shall  not  constitute  a  waiver  of  the  covenant  or  condition  until  performed  or  waived  in

40 of 44

writing, and that Party shall be entitled to invoke any remedy available to that Party under
this Agreement or by Applicable Law, despite the forbearance or indulgence.

Section 5.

Entire Agreement.  This Agreement shall constitute the entire agreement

between  the  Parties  in  respect  of  the  subject  matter  and  supersedes  and  revokes  all
negotiations,  arrangements,  letters  of  intent,  representations  and  information  conveyed,
whether oral or in writing, between the Parties or their representatives or any other Person
purporting to represent one or more of the Parties.

Section 6.

No Partnership.  Except as specifically provided to the contrary, each of

the  Parties  expressly  disclaims  any  intention  to  create  an  agency,  partnership,  joint
venture  or  joint  enterprise.    It  is  understood,  acknowledged  and  agreed  that,  except  as
specifically provided to the contrary, nothing contained in this Agreement nor any acts of
any of the Parties shall constitute or be deemed to constitute any of the Parties as partners,
joint venturers or principal and agent in any way or for any purpose.  None of the Parties
shall  hold  itself  out  to  be  a  partner  of  or  joint  venturer  with  any other Party.  Except as
specifically  provided  to  the  contrary,  no  Party  shall  have  the  authority  to  act  for  or  to
assume any obligations or responsibility on behalf of any other Party.

Section 7.

No  Delegation.    Except  as  specifically  provided  to  the  contrary,  nothing

contained in this Agreement shall constitute or be construed or be deemed to constitute or
be  construed  as  a  delegation  by  Canada  of  any  of  the  powers,  duties  or  functions  of
Canada to the Crossing Authority or a delegation by Michigan of any of its sovereign or
constitutional powers to either of Canada or the Crossing Authority.

Section 8.

No  Rights  of  Third  Parties.    Nothing  in  this  Agreement  is  intended  or

shall be construed to confer or give any Person, other than the Parties and their respective
successors  and  the  International  Authority, any rights or remedies under or by reason of
this Agreement.

Section 9.

Severability.    If  any  provision  of  this  Agreement  is  or  becomes  illegal,

invalid  or  unenforceable  in  any  jurisdiction  or  in  respect  of  any  Party,  the  illegality,
invalidity  or  unenforceability  of  that  provision  in  that  jurisdiction  or  in  respect  of  that
Party shall not affect:

(a)

the  legality,  validity  or  enforceability  of  that  provision  in  any  other
jurisdiction or in respect of the other Parties, or

(b)

the  legality,  validity  or  enforceability  of  the  remaining  provisions  of  this
Agreement.

If  any  provision  of  this  Agreement  is  or  becomes  illegal,  invalid  or  unenforceable  in
respect of the International Authority, the Parties shall negotiate in good faith to replace
the provisions of this Agreement in respect of the International Authority with provisions
that  provide  substantially  the  same  rights  and  obligations  for  the  Parties  as  the  current
provisions in respect of the International Authority.

41 of 44

To the extent necessary or appropriate for this Agreement or any provision thereof to be
enforceable under Applicable Law, this Agreement shall be considered and deemed to be
a separate agreement by and among Canada and the Crossing Authority, on the one hand,
and  each  of  Michigan,  MDOT  and  MSF,  on  the  other  hand,  with  respect  to  any  power,
privilege, or authority that Canada and the Crossing Authority, on the one hand, and each
of Michigan, MDOT and MSF, on the other hand, share in common and that each might
exercise separately.

Section 10.

Time of Essence.  Time shall be of the essence of this Agreement.

Section 11.

Further  Assurances.    Each  Party  shall,  from  time  to  time,  promptly

execute  and  deliver  and  take  all  further  action  as  may  be  reasonably  necessary  or
appropriate to give effect to the provisions and intent of this Agreement and to complete
the transactions contemplated in this Agreement.

Section 12.

Counterparts.    This  Agreement  and  any  amendment,  supplement,

restatement  or  termination  of  any  provision  of  this  Agreement  may  be  executed  and
delivered  in  any  number  of  counterparts,  each  of  which  when  executed  and  delivered  is
an original but all of which taken together constitute one and the same instrument.

Section 13.

Survival.    The  provisions  of  Articles  III;  IV;  XI  in  respect  of  acts  or

omissions  prior  to  the  expiration  or  termination  of  this  Agreement;  XIV;  XV;  XVI,
Section  5;  XVII  and  XVIII,  in  each  case  as  and  to  the  extent  such  provision  has  been
modified  or  superceded  through  Schedule  A  having  become  effective  prior  to  the
expiration or termination of this Agreement for any reason whatsoever, shall survive the
expiration or termination of this Agreement for any reason whatsoever.

Section 14.

Post Canadian Contributions Recoupment Date.  Schedule A shall not

be  effective  and  apply  to  this  Crossing  Agreement  until  satisfaction  of  the  requirements
specified in Section 1 of Schedule A.  The Parties do not anticipate that the first Canadian
Contributions Recoupment Date will occur until at least fifty (50) years after the Effective
Date.    After  Schedule  A  is  effective  and  applies  to  this  Crossing  Agreement,  if  any
provision  of  Schedule  A  conflicts  with  any  other  provision  of  this  Agreement,  the
provision  of  Schedule  A  shall  prevail  and  the  provisions  of  this  Agreement  shall  be
modified or superceded accordingly.

Section 15.

Michigan Secretary of State.  After the Initial Execution Date, Michigan

shall  cause  an  original  executed  copy  of  this  Agreement  to  be  filed  with  the  Michigan
Secretary of State, Office of the Great Seal and with the Clerk of Ingham County, in the
State of Michigan.

42 of 44

EXECUTED by Canada and Michigan on this 15

th

 day of June, 2012.

HER MAJESTY THE QUEEN
IN RIGHT OF CANADA, as
represented by the Minister of
Transport

By:_______________________________
Name: 

The Honourable Denis Lebel

  Title: Minister of Transport

STATE OF MICHIGAN

By:_______________________________
Name: Richard D. Snyder
  Title: Governor

43 of 44

EXECUTED by the Crossing Authority on this ______ day of __________, 20__

________________________________________

By:________________________________
Name:
  Title: Chair & President

EXECUTED  by  the  Michigan  Department  of  Transportation  on  this  ______  day  of
__________, 20__

MICHIGAN 

DEPARTMENT 

OF

TRANSPORTATION

By:________________________________
Name:
  Title: Director

EXECUTED by the Michigan Strategic Fund on this ______ day of __________, 20__

MICHIGAN STRATEGIC FUND

By:________________________________
Name:
  Title: President & Chair

44 of 44

SCHEDULE A

CROSSING AGREEMENT

POST CANADIAN CONTRIBUTIONS RECOUPMENT DATE

____________________________________________

Section 1.

Effectiveness.  This Schedule shall be effective and apply to this Crossing

Agreement as at and from the time that

(a)

the  Michigan  Legislature  (unless  otherwise  authorized  under  Michigan
Law)  shall  have  sanctioned  the  collection  by  the  Crossing  Authority  of
International  Crossing  Tolls  in  accordance  with  this  Agreement  and  the
funding  by  the  Michigan  Parties  of  50%  of  the  amount,  if  any,  by  which
the  aggregate  of  International  Crossing  Costs,  US  Federal  Plaza  Costs,
Crossing Authority Costs and the International Authority Costs, subject to
any  increase  or  decrease  approved  by  the  International  Authority  in  any
reserves  reasonably  required  for  ongoing  and  projected  International
Crossing  Costs,  US  Federal  Plaza  Costs,  Crossing  Authority  Costs,  and
International Authority Costs, exceeds the aggregate of Crossing Authority
Revenue and US Federal Agency Contributions; and

(b)

within six (6) months after

i. 

any  Canadian  Contributions  Recoupment  Date,  the  Michigan

Parties shall have agreed with Canada and the Crossing Authority, in form
and  substance  satisfactory  to  Canada  and  the  Crossing  Authority  acting
reasonably,  to  the  collection  by  the  Crossing  Authority  of  International
Crossing  Tolls  in  accordance  with  this  Agreement  and  to  the  funding  by
the Michigan Parties of fifty percent (50%) of the amount, if any, by which
the  aggregate  of  International  Crossing  Costs,  US  Federal  Plaza  Costs,
Crossing Authority Costs and International Authority Costs, subject to any
increase  or  decrease  approved  by  the  International  Authority  in  any
reserves  reasonably  required  for  ongoing  and  projected  International
Crossing  Costs,  US  Federal  Plaza  Costs,  Crossing  Authority  Costs,  and
International Authority Costs, exceeds the aggregate of Crossing Authority
Revenue and US Federal Agency Contributions; or

ii

any  calendar  year  end,  the  Michigan  Parties  shall  have  paid  the

Crossing  Authority  an  amount  equal  to  fifty  percent  (50%)  of  the
Unrecouped  Canadian  Contributions as at such calendar year end and the
Michigan  Parties  shall  have  agreed  with  Canada  and  the  Crossing
Authority, in form and substance satisfactory to Canada and the Crossing
Authority acting reasonably, to the collection by the Crossing Authority of
International Crossing Tolls in accordance with this Agreement and to the
funding  by  the  Michigan  Parties  of  fifty  percent  (50%)  of  the  amount,  if

A- 1

any,  by  which  the  aggregate  of  International  Crossing  Costs,  US  Federal
Plaza  Costs,  Crossing  Authority  Costs  and  International  Authority  Costs,
subject to any increase or decrease approved by the International Authority
in any reserves reasonably required for ongoing and projected International
Crossing  Costs,  US  Federal  Plaza  Costs,  Crossing  Authority  Costs,  and
International  Authority  Costs,  exceeds  the  aggregate  of  the  Crossing
Authority Revenue and the US Federal Agency Contributions.

Section 2.

Paramountcy.    If  any  provision  of  this  Schedule  A  conflicts  with  any

provision of this Crossing Agreement (other than this Schedule A), the provision of this
Schedule A shall prevail and the provisions of the Crossing Agreement shall be modified
or superceded accordingly.

Section 3.

Interpretation.    When  used  in  this  Crossing  Agreement  as  amended  by

this Schedule A, the following words and terms have the following meanings unless the
context clearly indicates a different meaning or intent:

(a)

“International  Authority  Oversight”  means  the  oversight  by  the
International  Authority  in  accordance  with  the  provisions  of  Section  5  of
Article  VI  of  this  Agreement  together  with  oversight  by  the  International
Authority to monitor the improvement, operation, maintenance and use of
the  International  Crossing  and  to  approve  rates  for  the  International
Crossing Tolls.

(b)

“Crossing  Authority  Revenue”  means  all  revenue  received  by  the
Crossing  Authority  (other  than  a  payment  by  the  Michigan  Parties
pursuant to Section 1(b)(ii) of this Schedule A and other than US Federal
Agencies  Contributions),  including  monies  received  from  Canada  or  the
Michigan  Parties,  related  to  the  International  Crossing  or  the  US  Federal
Plaza  including  International  Crossing  Tolls,  all  revenue  received  arising
from  any  Public-Private  Agreement  or  any  US  Federal  Plaza  Public-
Private  Agreement, interest or other money on account of investments by
the Crossing Authority, and proceeds of insurance in the event of damage
or  destruction  of  any  portion  of  the  International  Crossing  or  the  US
Federal Plaza.

(c)

“Imputed  Cost    of  Unrecouped  Party  Contributions”  means,  at  each
calendar  year  end,  the  aggregate  amount  accrued  on  Unrecouped  Party
Contributions in Canadian dollars, during such calendar year, calculated at
a rate per annum equal to the Government of Canada benchmark long-term
bond yield effective on the last business day of the previous calendar year
end,  as  published  by  the  Bank  of  Canada  (Weekly  Financial  Statistics,
series  V39056),  plus  100  basis  points,  and  compounded  annually,  or  at
such other rate as shall be agreed upon, from time to time, by the Parties.

A- 2

(d)

“International Crossing Tolls” means the tolls, fees or other charges for
use of the International Crossing.

(e)

“Unrecouped  Party  Contributions”  means  an  amount  equal  to  the
Unrecouped  Canadian  Contributions  as  at  the  calendar  year  end
immediately prior to the date this Schedule becomes effective and means,
at  each  calendar  year  end  thereafter,  such  amount  plus  the  aggregate
amount of Imputed Cost of Unrecouped Party Contributions compounded
at any calendar year thereafter minus any surplus applied or paid equally to
the  Crossing  Authority  and  to  the  Michigan  Parties  pursuant  to  Section
4(f)(iv) of this Schedule A.

Responsible  for.    The  term  “responsible  for”  shall  be  interpreted  to  mean  to
undertake  or  cause  to  be  undertaken,  the  relevant  activities  and  be  liable  for  all
costs  and  expenses  in  respect  thereof;  in  the  case  of  Canada,  subject,  to  all
procedures and approvals required by Canada for the payment of funds, including
appropriation by the Parliament of Canada, to pay for such costs and expenses; in
the  case  of  the  Crossing  Authority,  subject  to  availability  of  Crossing  Authority
Revenue  to  pay  for  such  costs  and  expenses  and  US  Federal  Agencies
Contributions to pay for US Federal Plaza Costs, as applicable; and, in the case of
the  Michigan  Parties,  subject  to  all  procedures  and  approvals  required  by
Michigan  for  the  payment  of  funds,  including  appropriation  by  the  Michigan
Legislature, to pay for such costs and expenses.

Fund/Funding.  The terms “fund” and “funding” shall be interpreted to mean to
provide all monies required to pay for the costs and expenses incurred in respect
of  the  relevant  activities  without  any  requirement  for  reimbursement  (except  for
US Federal Agencies Contributions as provided for in this Agreement); in the case
of  Canada  and  the  Michigan  Parties,  subject  to  all  procedures  and  approvals
required  by  Canada  or  Michigan,  as  the  case  may  be,  for  the  payment  of  funds,
including appropriation by the Parliament of Canada or the Michigan Legislature,
respectively; and, in the case of the Crossing Authority, subject to availability of
Crossing Authority Revenue or US Federal Agencies Contributions to pay for US
Federal Plaza Costs, as applicable.  The terms “fund” and “funding” shall also be
interpreted  to  mean  to  provide  real  or  personal  property  or  services  in  lieu  of
monies  in  respect  of  the  relevant  activities  without  any  requirement  for
reimbursement,  subject  to  all  procedures  and  approvals  required  by  Canada  or
Michigan,  as  the  case  may  be,  for  the  gift,  contribution  or  delivery  of  real  or
personal property or services.

Section 4.

Crossing Authority Revenue.

(a)

Any Canadian Contributions during the period described in Section 1(b)(i)
or (ii) of this Schedule A shall be deemed International Crossing Costs.

(b)

If  Canada  or  any  of  the  Michigan  Parties  receives  any  amounts  that  if
received by the Crossing Authority would be Crossing Authority Revenue,

A- 3

Canada  or  any  of  the  Michigan  Parties,  as  the  case  may  be,  shall  receive
such  amounts  in  trust  for  the  Crossing  Authority  and  shall  immediately
pay such amounts to the Crossing Authority.

(c)

The  Crossing  Authority  shall be entitled to set rates for and to collect, or
cause  to  be  collected,  International  Crossing Tolls, subject to approval of
the rates by the International Authority, and subject to Applicable Law.

(d)

The  International  Authority  shall  approve  rates  for  the  International
Crossing  Tolls  estimated  to  be  sufficient,  together  with  other  Crossing
Authority  Revenue  and  US  Federal  Agencies  Contributions,  to  satisfy  all
ongoing  and  projected  International  Crossing  Costs,  US  Federal  Plaza
Costs,  Crossing  Authority  Costs  and  International  Authority  Costs,
subject to any increase or decrease approved by the International Authority
in any reserves reasonably required for ongoing and projected International
Crossing  Costs,  US  Federal  Plaza  Costs,  Crossing  Authority  Costs,  and
International  Authority  Costs,  and  the  amortization  approved  by  the
International  Authority  of  any  Unrecouped  Party  Contributions,  without
recourse  to  Canada,  the  Crossing  Authority,  or  the  Michigan  Parties,
provided  that  the  Parties  may  agree,  from  time  to  time,  upon  another
standard  upon  which  the  International  Authority  shall  approve  rates  for
International Crossing Tolls.

(e)

No Parties may establish or collect International Crossing Tolls, except as
otherwise provided in this Agreement.

(f)

The  Crossing  Authority  shall  apply  the  Crossing  Authority  Revenue  and
the US Federal Agencies Contributions received in any calendar year to or
to the payment of:

i. 

the  International  Crossing  Costs,  the  US  Federal  Plaza  Costs,  the

Crossing Authority Costs and the International Authority Costs;

ii.

all costs of anything else necessary or appropriate for the Michigan

Crossing or the US Federal Plaza requested by the Crossing Authority, and
undertaken by any of the Michigan Parties;

iii.

any  increase  in  any  reserves  as  approved  by  the  International

Authority  reasonably  required  for  ongoing  and  projected    International
Crossing  Costs,  US  Federal  Plaza  Costs,  Crossing  Authority  Costs  and
International Authority Costs; and

iv.

any surplus equally to the Crossing Authority and to the Michigan

Parties,

in each calendar year.

A- 4

(g)

The  Crossing  Authority,  subject  to  funding  by  Canada  and  the  Michigan
Parties shall fund, equally, in any calendar year, the payment of:

i. 

the  International  Crossing  Costs,  the  US  Federal  Plaza  Costs,  the

Crossing Authority Costs and the International Authority Costs;

ii.

all costs of anything else necessary or appropriate for the Michigan

Crossing or the US Federal Plaza requested by the Crossing Authority, and
undertaken by any of the Michigan Parties; and

iii.

any  increase  in  any  reserves  as  approved  by  the  International

Authority  reasonably  required  for  ongoing  and  projected    International
Crossing  Costs,  Crossing  Authority  Costs  and  International  Authority
Costs,

in  such  calendar  year,  to  the  extent  such  costs  are  not  funded  by  the
Crossing  Authority  Revenue  and  the  US  Federal  Agencies  Contributions
in such calendar year.

Section 5.

Liabilities.

(a)

All  liabilities  of  the  Crossing  Authority  to  third  parties  arising  out  of  the
design  or  construction  of  the  International  Crossing,  the  Michigan
Interchange  or  the  US  Federal  Plaza  shall  be  satisfied  by  the  Crossing
Authority  or  by  one  or  more  third  parties,  other  than  Canada  (except  as
otherwise  specifically  agreed  by  Canada  in  its  sole  discretion)  and  other
than the Michigan Parties.

(b)

All  liabilities  of  the  Crossing  Authority  to  third  parties  arising  out  of
administration,  operation,  maintenance  or  improvement  of  the
International Crossing or the US Federal Plaza shall be satisfied solely by
the Crossing Authority or by one or more third parties, other than Canada
(except  as  otherwise  specifically  agreed  by  Canada  in  its  sole  discretion)
and other than the Michigan Parties.

Section 6.

Books  and  Audit.    The  Crossing  Authority  shall  be  responsible  for  the

maintenance of proper, complete and accurate books and records, inter alia, for Crossing
Authority  Revenue,  International  Crossing  Costs,  US  Federal  Plaza  Costs  and  Crossing
Authority Costs.

A- 5

SCHEDULE “B’

CROSSING AGREEMENT

PROCUREMENT REQUIREMENTS FOR INTERNATIONAL CROSSING

_________________________________________

Section 1.

RFQ Process Requirements.  The following are specific requirements for

the RFQ process:

(a)

Selection of a short-list of Private Entities to respond to the RFP, with or without
negotiations.

(b)

The following shall be considered in evaluating an RFQ submission:

i.

Criteria  based  on  general  reputation,  qualifications,  industry  experience,
safety  record,  experience  related  to  development  and  execution  of
community  benefits  plans  and  community  consultations,  technical  and
financial capacity, or any combination of these, without discrimination on
the basis of nationality.

ii.

Evidence  that  the  Private  Entities  have  the capacity to obtain all required
payment  and  performance  bonding,  liability  insurance,  and  errors  and
omission insurance.

Section 2.

RFP Process Requirements.  The following are specific requirements for

the RFP process:

(a)

The  solicitation  of  proposals  for  the  selection  of  a  Concessionaire  for  the
International Crossing shall follow a competitive bidding process.

(b)

Before the RFP is issued, there shall be at least 1 public meeting in Michigan on
the selection process.

(c)

The following shall be considered in evaluating an RFP proposal:

i.

The  proposed  value  for  money  for  the  Crossing  Authority  including  the
proposed cost of and financial plan for the International Crossing and the
Michigan Interchange.

ii.

The  proposed  design, financing, construction, repair, maintenance, and/or
operation  of  the  International  Crossing  and  the  proposed  design  and/or
construction of the Michigan Interchange.

iii.

The proposed plan of the proponent to hire legal residents and citizens of
Canada and legal residents and citizens of the United States of America for
work relating to the International Crossing and the Michigan Interchange,

B- 1

without  discrimination  on  the basis of nationality, to the extent permitted
by Applicable Law.

iv.

The proposed community benefits plans, as described in the RFP, covering
both  Canada  and  Michigan,  which  includes,  in  relation  to  both  the
construction and operation of the International Crossing: (A) the manner in
which stakeholders and community are to continue to be involved; (B) the
manner in which host community input relating to community benefits and
stakeholder  involvement  are  to  be  factored;  (C)  the  manner  in  which
bidders  plan  to  work  with  local  institutes  of  higher  learning,  unions  and
others;  and  (D)  the  manner  in  which  job  training  and  local  job
development will be encouraged.

v. 

The  proposed  plan  for  compliance  with  the  Federal  Aid  Eligibility
Requirements  as  specifically  set  forth  in  the  RFP  in  accordance  with
Article IX, Section 5 of the Crossing Agreement.

Section 3.

Public-Private  Agreement  Requirements.    The  following  are  specific

requirements for any Public-Private Agreement:

(a)

General  requirements  for  any  Public-Private  Agreement  and  procedures  relating
thereto:

i.

A Public-Private Agreement must be consistent with Applicable Law and
the Crossing Agreement.

ii.

A  Public-Private  Agreement  must  state  that Michigan is not liable, either
directly or indirectly, under the Public-Private Agreement.

iii.

A  Public-Private  Agreement  must  provide  for  the  efficient,  safe  and
financeable construction and operation of the International Crossing.

iv.

A Public-Private Agreement must state that there will be no discrimination
on  the  basis  of  nationality  as  between  Canada  and  the  United  States  of
America.

(b)

Specific provisions to be included in a Public-Private Agreement:

i.

A  requirement  that  to  the  extent  control  of  the  International  Crossing  is
granted  to  the  Concessionaire,  such  control  shall  revert  from  the
Concessionaire  to  the  Crossing  Authority at the end of the Public-Private
Agreement.

ii.

A  provision  that  ownership  of  the  Michigan  Crossing  and  the  Michigan
Interchange  is  vested  in  the  State  of  Michigan  and  the  ownership  of  the
Canadian Crossing is vested in Canada.

B- 2

iii.

A  requirement  that  the  Concessionaire  cooperate  with  all  appropriate
public agencies on all matters concerning the security of the International
Crossing or disaster recovery for the International Crossing.

iv.

A  requirement  that  the  Concessionaire  submit  to  all  appropriate  public
agencies  written  plans  for  the  security  of  the  International  Crossing  and
disaster recovery for the International Crossing.

v.

A provision that the Concessionaire maintain the International Crossing in
accordance with the standards specified in the Public-Private Agreement.

vi.

A  provision  that  Michigan,  MDOT,  MSF,  or  any  political  subdivision  of
Michigan,  and  the  International  Authority  are  not  liable  for  the  acts  or
omissions of the Concessionaire.

vii.

The Public-Private Agreement shall require sufficient security to fulfill the
purposes of payment and performance bonds, which may include payment
or  performance  bonds,  a  letter  of  credit,  parent  corporation  guarantees  or
other  security  from  the  Concessionaire  or  from private entities other than
the  Concessionaire  so  long  as  the  purposes  of  payment  and  performance
bonds are fulfilled.

viii.

A provision that when the Public-Private Agreement is final and effective,
the Crossing Authority shall transmit a copy to the Parties, excluding any
trade  secrets,  proprietary  commercial  or  financial  information,  or  other
confidential information exempted from disclosure in accordance with the
RFP, the Public Private Agreement or Applicable Law.

ix.

A provision that Michigan, MDOT, MSF and any political subdivision of
Michigan  are  not  liable  for  the  acts  or  omissions  of  the  International
Authority or the Crossing Authority in connection with the Public-Private
Agreement.

x.

A  provision  that  the  Michigan  Crossing  and  the  Michigan  Interchange
must  comply  with  the  mitigation  and  enhancement  measures  included  in
the  Green  Sheet  of  the  Final  Environmental  Impact  Assessment  as
contained in the Record of Decision for the Michigan Interchange and the
Michigan Crossing.

xi.

A provision that the Concessionaire is not authorized to condemn property
in Michigan.

xii.

A provision that the Concessionaire is not authorized to levy taxes.

xiii.

Provisions  requiring  the  Concessionaire  to  comply  with  the  Federal  Aid
Eligibility  Requirements  and  provisions  for  the  enforcement  of  those
requirements,  each  as  specifically  set  forth  in  the  Public-Private

B- 3

Agreement  in  accordance  with  Article  IX,  Section  5  of  the  Crossing
Agreement.

(c)

Specific provisions that shall not be included in a Public-Private Agreement:

i.

Any provision that the public would be deprived of the use and benefit of
the International Crossing except as necessary to implement tolls, user fees
or  other  charges  authorized  or  permitted  by  Applicable  Law  and  this
Agreement,  to  regulate  the  level  or  character  of  permissible  uses  of  the
International  Crossing  to  ensure  safe  and  efficient  operation  of  the
International Crossing, to address issues of public safety or security, or to
maintain, repair, or improve the International Crossing.

ii.

Any  prohibition  against  MDOT,  any  public  agency  in  Michigan,  or  a
private  entity  in  Michigan,  researching,  planning,  procuring,  designing,
financing,  constructing,  maintaining,  operating,  improving,  or  repairing  a
transportation  project  or  facility  in  Michigan  that  is  included  in  MDOT’s
long-range plan in effect on the date that proposals for the Public-Private
Agreement are submitted.

iii.

Any prohibition against a private entity in Michigan researching, planning,
procuring,  designing,  financing,  constructing,  maintaining,  operating,
improving, or repairing a transportation project or facility in Michigan that
is otherwise authorized by Law of Michigan.

iv.

Any  provision  that  Michigan,  any  of  its  political  subdivisions,  MDOT,
MSF or an agency or authority of Michigan, are obligated to use Michigan
state funds to make any payment to the Concessionaire or any third party.

B- 4

B- 5